XAU/USD: в преддверии протоколов FOMC

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 час назад

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD

Цена на золото продолжает консолидацию выше ключевого уровня 4400.00, удерживая позитивный импульс, полученный на прошлой неделе. Драйвером роста остается ослабление доллара США на фоне снижения ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системой в сентябре. Однако геополитическая неопределенность и сохраняющиеся инфляционные риски, связанные с ценами на нефть, ограничивают потенциал роста.

На момент публикации данного обзора, XAU/USD демонстрирует устойчивость, торгуясь в районе 4423.00, отыгрывая недавнее падение ниже 4300.00. Основным фактором поддержки выступает возобновившееся давление на доллар США.

Снижение ожиданий повышения ставки ФРС стало ключевым катализатором. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки в сентябре упала примерно до 33% с более чем 50% неделей ранее.

Это изменение произошло после серии слабых экономических данных из США, включая разочаровывающий отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), охлаждение инфляции (согласно индексам CPI и PPI), неожиданное падение розничных продаж на 0,6% в июле и снижение индекса потребительских настроений Мичиганского университета до 51,0.

Опасения по поводу геополитической напряженности на Ближнем Востоке и ситуации вокруг Ормузского пролива продолжают оказывать поддержку ценам на нефть, что, в свою очередь, удерживает инфляционные риски на повестке дня и создает неопределенность для ФРС.

Краткий технический анализ

С технической точки зрения, XAU/USD сохраняет бычий среднесрочный уклон, консолидируясь выше 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, но сталкивается с сильным сопротивлением в районе 4400.00.

На дневном графике:

EMA50 находится в районе 4235.00. Цена значительно выше, что подтверждает сохранение бычьего импульса.
EMA144 расположена около 4340.00.
EMA200 проходит в районе 4290.00, формируя ключевую долгосрочную поддержку. Ее пробой и дальнейший рост свидетельствуют о переходе к устойчивому бычьему рынку.
RSI (14) находится в районе 65-66, приближаясь к зоне перекупленности, что может сигнализировать о коррекции или консолидации.
OsMA находится в положительной зоне, подтверждая вместе с также остающимся в положительной зоне сохранение бычьего импульса.

Ключевые уровни:

Сопротивление: 4443.00-4450.00 (первая зона сопротивления), 4560.00-4580.00 (следующее сопротивление).

Поддержка: 4400.00 (психологический уровень), 4340.00, 4311.00 (недельный минимум), 4300.00 (психологический уровень), 4290.00, 4235.00.

Ключевые события для наблюдения

Дата	Событие	Ожидаемое влияние на XAU/USD
19 авг	Протоколы заседания FOMC	«Голубиный» тон = поддержка; «ястребиный» = давление
27–29 авг	Симпозиум в Джексон-Хоуле	Сигналы ФРС = ключевой драйвер

Заключение и рекомендации

Пара XAU/USD находится в фазе консолидации выше важного сопротивления 4400.00, где ослабление доллара и снижение ожиданий по ставке ФРС создают основу для дальнейшего роста. Однако технические сопротивления и сохраняющаяся неопределенность вокруг геополитики и монетарной политики ограничивают потенциал роста. Ключевым катализатором станут протоколы FOMC в среду и симпозиум в Джексон-Хоуле в конце августа.

Для краткосрочных трейдеров:

Вход в длинные позиции при устойчивом пробое 4445.00 с целями 4550.00-4600.00 и стоп-лоссом ниже 4375.00.
Короткие позиции рассматривать только при пробое 4290.00 с подтверждением от фундаментальных факторов (ястребиный сигнал ФРС или укрепление доллара) и стоп-лоссом выше 4340.00.
Внимательно следить за протоколами FOMC и комментариями представителей ФРС — неожиданные сигналы могут спровоцировать резкое движение.

Для среднесрочных инвесторов:

Занимать конструктивную позицию с учетом ослабления доллара и снижения ожиданий по ставке ФРС.
Потенциальная коррекция к 4214.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике)-4235.00 (50-дневная EMA) может быть использована для наращивания длинных позиций при сохранении позитивного фундаментального фона.
Учитывать прогнозы крупных банков: UBS ожидает роста золота до 5500.00 к концу года, а J.P. Morgan не исключает движения обратно к 5000.00 при совпадении благоприятных условий.

Управление рисками:

Сохранять осторожность в преддверии публикации протоколов FOMC и симпозиума в Джексон-Хоуле — волатильность может быть высокой.
Строго соблюдать стоп-лоссы — пробой ключевых уровней может привести к значительным движениям.
Следить за данными по инфляции и комментариями представителей ФРС, которые остаются ключевыми драйверами.
Учитывать, что рост цен на нефть на фоне геополитической напряженности может возродить инфляционные риски и вернуть ястребиные ожидания по ставке ФРС, что ограничит рост золота.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com