Крипторынок (BTC): CPI и институциональный интерес

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 час назад

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по BTC

Биткоин (BTC) продолжает консолидироваться ниже важных уровней сопротивления 64550.00 (ЕМА50 на дневном графике), 64300.00, 64200.00 (ЕМА200 на 1- и 4-часовом графиках). На момент публикации данной статьи, цена опустилась ниже отметки 63700.00, демонстрируя сдержанную динамику на фоне противоречивых сигналов. С одной стороны, институциональный спрос через ETF возобновился, а макроэкономический фон смягчился после слабых данных по рынку труда в США. С другой — биткоин заметно отстает от традиционных рискованных активов, таких как S&P 500 и Nasdaq, а техническая картина указывает на сохранение диапазона 62000.00–66000.00.

Индекс «страха и жадности» для крипторынка находится в зоне «страха» и на отметке 37, что указывает на преобладание осторожных настроений.

Ключевые драйверы:

Институциональный спрос возвращается. Спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали приток 853,5 млн долларов на прошлой неделе, что стало лучшим результатом с середины апреля. Пять сессий подряд чистого притока сигнализируют о возобновлении интереса институциональных инвесторов. Однако, как отмечают эксперты крипторынка, эти притоки пока не привели к сильному ценовому отклику, что указывает на наличие встречного давления продавцов.

Макроэкономический фон. Слабый отчет NFP (-23 тыс. рабочих мест против ожидаемых +80 тыс.) существенно снизил ожидания повышения ставки ФРС в сентябре, что обычно поддерживает рискованные активы. Однако сегодняшние данные по CPI в США совпали с прогнозами (3,4% г/г), не став тем «бинарным» катализатором, который мог бы вывести биткоин из диапазона.

Отставание от рынка акций. Несмотря на позитивный макрофон, биткоин отстает от S&P 500 (+3,51%) и Nasdaq (+5,09%) за прошлую неделю. Это может указывать на то, что рынок пока не воспринимает биткоин как прямой бенефициар текущего «risk-on» настроения, и ему нужен собственный катализатор.

Геополитические риски. Неопределенность вокруг Ормузского пролива поддерживает цены на нефть и создает фоновое напряжение для рискованных активов.

Корпоративный интерес сохраняется. Такие гиганты, как Wells Fargo, продолжают внедрять блокчейн-инфраструктуру, что подчеркивает долгосрочный институциональный интерес к технологии, даже если он не всегда напрямую отражается на цене BTC.

Краткий технический анализ

С технической точки зрения, BTC/USD продолжает движение в рамках многомесячного диапазона консолидации, оставаясь также в зоне медвежьего рынка, краткосрочного, среднесрочного, долгосрочного. BTC торгуется ниже 50-, 144- и 200-дневной EMA, что подтверждает сохранение медвежьей структуры.

Индикаторы и скользящие средние:

EMA50 на дневном графике находится в районе 64550.00 и выступает в качестве ближайшего сопротивления.
EMA144 расположена на уровне 69000.00.
EMA200 проходит в районе 72000.00 и является ключевым долгосрочным барьером.
RSI (14) на дневном графике находится в районе 46-47, указывая на нейтральный или слабо медвежий импульс.
OsMA-гистограмма на дневном графике колеблется вблизи нулевой линии, что подтверждает отсутствие выраженного тренда.
Стохастик вошел в зону перепроданности, подтверждая силу продавцов, но и указывая на возможный краткосрочный отскок.

Ключевые уровни:

Сопротивление: 64200.00, 64300.00, 64550.00, 65000.00 (психологический уровень), 66000.00–67000.00 (верхняя граница диапазона), 68300.00, 69000.00.
Поддержка: 63000.00 (психологический уровень), 62000.00 (ключевой уровень поддержки), 60000.00 (глубокая поддержка).

Ключевые события для наблюдения

Дата	Событие	Прогноз / Ожидание	Ожидаемое влияние на BTC/USD
13 авг	Индекс PPI США (июль)	—	Вторичный индикатор инфляции
14 авг	Розничные продажи в США	—	Оценка потребительского спроса
19 авг	Протоколы FOMC и VIX экспирация	—	Волатильность может вырасти
21 авг	Месячная экспирация опционов	—	Потенциальный катализатор
27-29 авг	Семинар в Джексон-Хоул	—	Сигналы от ФРС
Постоянно	Переговоры по CLARITY Act	Неопределенный статус	Положительный исход = поддержка BTC

Заключение

BTC/USD находится в фазе сжатия, где возобновившийся институциональный интерес сталкивается с техническими сопротивлениями и макроэкономической неопределенностью. Данные по CPI не стали тем «бинарным» катализатором, который ожидал рынок, поэтому ключевым фактором для выхода из диапазона останется реакция на предстоящие макроданные, развитие ситуации с CLARITY Act и сигналы от ФРС в Джексон-Хоуле. Как отмечают криптоэксперты, для подтверждения разворота необходим устойчивый пробой 68000.00, а пока путь наименьшего сопротивления лежит в пределах текущего диапазона 62000.00–66000.00.

*см. также наши сегодняшние обзоры:

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com