AUD/USD: консолидация в ожидании РБА и данных по инфляции США

ИнстаФорекс - Instaforex, менее часа назад

Пара AUD/USD демонстрирует сдержанную динамику в понедельник, консолидируясь вблизи отметки 0.7060 после шести недель уверенного роста, отступая также от максимумов 16 июня, достигнутых в пятницу. Трейдеры заняли выжидательную позицию в преддверии заседания Резервного банка Австралии во вторник и публикации ключевых данных по инфляции в США (в среду), которые могут определить дальнейшее направление пары.

В понедельник пара AUD/USD демонстрирует незначительное снижение, торгуясь в районе 0.7060, отступая от максимумов 16 июня, достигнутых в пятницу. Доллар США получает поддержку от сохраняющейся геополитической напряженности на Ближнем Востоке, которая поддерживает спрос на «безопасную гавань».

Ключевым событием недели станет заседание РБА во вторник, 11 августа. Рынок практически единогласно ожидает, что центральный банк сохранит ключевую ставку на уровне 4,35%. Это будет второе заседание подряд с сохранением ставки после трех повышений, проведенных с начала года. Однако основная интрига заключается не в самом решении, а в сопровождающих комментариях.

Факторы, определяющие динамику пары:

Ожидания по РБА. Рынки практически полностью исключили вероятность повышения ставки на предстоящем заседании, чему способствовали данные по инфляции за второй квартал, оказавшиеся ниже ожиданий (3,6% против прогноза 3,7% по базовому индексу). Однако большинство экономистов ожидают, что РБА сохранит «ястребиную» риторику, подчеркивая, что инфляция остается выше целевого уровня.

Расхождение в монетарных политиках. Слабый отчет NFP в США (-23 тыс. рабочих мест против ожидаемых +80 тыс.) существенно снизил ожидания повышения ставки ФРС в сентябре до уровня ниже 50%. Это расхождение — «ястребиная пауза» РБА против «голубиного» пересмотра ФРС — создает попутный ветер для AUD/USD.

Геополитические риски. Сохраняющаяся напряженность вокруг Ормузского пролива поддерживает цены на нефть и спрос на доллар США как «безопасную гавань», что ограничивает потенциал роста австралийского доллара.

Данные по инфляции в США. Ключевым событием второй половины недели станет публикация индекса потребительских цен (CPI) в среду, в 12:30 (GMT). Слабые данные могут полностью исключить ожидания повышения ставки ФРС и поддержать AUD/USD. Если данные по CPI окажутся слабее, вероятность пробоя AUD/USD выше 0.7100 возрастет.

Ключевые события для наблюдения

Дата	Событие	Прогноз / Ожидание	Ожидаемое влияние на AUD/USD
Вторник, 11 авг	Заседание РБА (решение по ставке)	Ожидается сохранение 4,35%	«Ястребиная» риторика = поддержка AUD
Вторник, 11 авг	Пресс-конференция главы РБА Буллок	-	Ключевой сигнал для рынка
Среда, 12 авг	Индекс CPI США (июль)	Прогноз: +3,4% г/г	Слабые данные = поддержка AUD
Четверг, 13 авг	Заявления главы РБА Буллок	-	Дополнительный сигнал по политике
Постоянно	Переговоры по Ормузскому проливу	Высокая неопределенность	Эскалация = давление на AUD

Краткий технический анализ

С технической точки зрения, AUD/USD удерживается выше ключевой поддержки 0.7000 и консолидируется вблизи шестинедельных максимумов.

Индикаторы на графиках с 4-часового по недельный остаются на стороне покупателей:

RSI (14) на D1 находится в районе 60-61, указывая на умеренный восходящий импульс без признаков перекупленности.
Гистограмма OsMA остается в положительной зоне, подтверждая сохранение бычьего импульса.
Стохастик находится в зоне перекупленнсоти.

Наиболее вероятная динамика: консолидация в диапазоне 0.7000–0.7100 с попыткой пробоя сопротивления 0.7080 при сохранении позитивного внешнего фона.

Прогнозы крупных банков расходятся: Rabobank ожидает AUD/USD на 0.7100 в 3-месячной перспективе, тогда как ING видит потенциал роста к 0.6800–0.6900, а UBS понизил целевой уровень до 0.6800.

Заключение и рекомендации

Пара AUD/USD находится на переломном этапе, где расхождение в монетарных политиках РБА и ФРС создает попутный ветер для австралийского доллара, но геополитическая неопределенность ограничивает потенциал роста. Ключевым уровнем сопротивления остается 0.7100, а поддержка находится в районе 0.7030–0.7010 (50-дневная EMA).

Внимание рынка на этой неделе будет сосредоточено на двух ключевых событиях: заседании РБА во вторник и данных по инфляции CPI в США в среду, которые могут существенно повлиять на ожидания по монетарной политике и динамику пары.

Для краткосрочных трейдеров:

Вход в длинные позиции при устойчивом пробое 0.7080 с целями 0.7100–0.7150 и стоп-лоссом ниже 0.7020.
Короткие позиции рассматривать только при пробое 0.7020 с подтверждением от фундаментальных факторов («голубиный» сигнал от РБА или сильные данные по CPI в США) и стоп-лоссом выше 0.7080.
Внимательно следить за заседанием РБА, данными по инфляции CPI в США и комментариями представителей ФРС и РБА.

Для среднесрочных инвесторов:

Занимать выжидательную позицию до прояснения способности пары преодолеть 0.7100.
Потенциальная коррекция к 0.6975–0.6925 может быть использована для наращивания длинных позиций при сохранении позитивного фундаментального фона (сохранение «ястребиной» риторики РБА и ослабление доллара).

Управление рисками:

Сохранять осторожность из-за высокой волатильности, связанной с геополитическими событиями и публикацией ключевых макроданных.
Строго соблюдать стоп-лоссы — пробой ключевых уровней может привести к значительным движениям.
Следить за данными по инфляции CPI в США и комментариями представителей ФРС и РБА, которые остаются ключевыми драйверами.

Учитывать, что в случае слабых данных по CPI в США вероятность пробоя 0.7100 значительно возрастает.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com