XAG/USD (Silver): в ожидании решения ФРС

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 час назад

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SILVER (XAG/USD)

Пара XAG/USD (Silver в торговом терминале) начала торговую сессию вторника на минорной ноте, консолидируясь в начале американской сессии вблизи отметки 57.00 после попытки роста в начале недели. Падение цены сопровождается укреплением доллара США и неопределенностью вокруг предстоящего заседания Федеральной резервной системы. Белый металл оказался под давлением возобновившихся ожиданий ужесточения монетарной политики, в то время как надежды на геополитическую разрядку на Ближнем Востоке ослабили спрос на безопасные активы.

Ключевым драйвером давления на металл стало укрепление доллара США, который в индексе USDX обновил месячные максимумы выше 101.40. Рынки закладывают в цены повышение ставки ФРС с вероятностью, которая, по некоторым оценкам, составляет 38% уже на предстоящем заседании 28-29 июля.

Фундаментальный фон для серебра остается противоречивым. С одной стороны, укрепление доллара и рост доходности казначейских облигаций США оказывают давление на бездоходный металл. С другой стороны, временная пауза в военных действиях между США и Ираном привела к резкому падению цен на нефть, что несколько ослабило инфляционные опасения и могло бы поддержать серебро. Однако, как отмечают экономисты, рынки сосредоточены на монетарном факторе, который пока перевешивает геополитические риски. Укрепление доллара до месячных максимумов продолжает оказывать давление на котировки, поскольку трейдеры повышают вероятность повышения ставки ФРС, что делает долларовые активы более привлекательными для инвесторов.

Краткий технический анализ

С технической точки зрения XAG/USD сохраняет краткосрочный медвежий настрой, консолидируясь ниже ключевых уровней сопротивления. На 4-часовом графике цена удерживается ниже 50-периодной EMA (58.25), которая выступает в качестве ближайшего сопротивления для покупателей.

Рынок, по-видимому, вошел в фазу «сжатия» в преддверии решения ФРС, что предполагает высокую вероятность резкого движения в любом направлении.

На дневном графике цена остается значительно ниже 50-дневной EMA (около 63.30), что подтверждает сохранение среднесрочного медвежьего тренда.

RSI (14) на 4-часовом графике находится в районе 38-40, оставаясь ниже нейтральной отметки 50, что указывает на сохранение нисходящего импульса, но без признаков экстремальной перепроданности.
OsMA и Стохастик подтверждают негативный сигнал в преддверии ключевого события.

Ближайшее сопротивление расположено на отметках 58.25 (50-периодная EMA на 4-часовом графике и ЕМА200 на 1-часовом графике), 60.00 (психологический уровень) и 61.41 (ЕМА200 на 4-часовом графике).

Для смены краткосрочного импульса паре необходимо закрепиться выше 61.50.

Ближайшая поддержка находится на 56.00 и вблизи ключевой зоны 55.00. Пробой ниже 55.00 с подтверждением от индикаторов может открыть дорогу к 50.00.

Ключевые события для наблюдения

Дата	Событие	Прогноз / Ожидание	Ожидаемое влияние на XAG/USD
29 июля	Заседание ФРС	Ожидается сохранение ставки 3,50–3,75%	«Голубиные» сигналы = поддержка; «ястребиные» = давление
30 июля	Данные по ВВП США за Q2 и PCE инфляция	ВВП: +2,3% г/г, PCE: замедление	Слабые данные = поддержка; сильные = давление
30 июля	Заседание Банка Англии	Ожидается сохранение ставки	Косвенное влияние через динамику доллара
31 июля	Решение Банка Японии	—	Косвенное влияние через кросс-курсы

Заключение и рекомендации для инвесторов

Серебро оказалось в центре пересечения монетарных ожиданий и геополитической неопределенности. Ключевой уровень 55.00 остается главным водоразделом для краткосрочной динамики. На этой неделе внимание рынка будет сосредоточено на решении ФРС и данных по инфляции, которые могут дать новые сигналы для дальнейшего движения. Долгосрочные перспективы металла остаются поддержанными прогнозируемым шестым годом подряд структурного дефицита на рынке серебра и промышленным спросом, однако в краткосрочной перспективе монетарный фактор является доминирующим.

Для краткосрочных трейдеров: приоритет коротких позиций при пробое 56.50 с целями 55.00–50.00. Длинные позиции рассматривать только при закреплении выше 58.30 с подтверждением от фундаментальных факторов.
Для среднесрочных инвесторов: занимать выжидательную позицию до прояснения геополитической ситуации и результатов заседания ФРС. Коррекция к 55.00 может быть использована для входа в лонг при сохранении структурных факторов поддержки (промышленный спрос, дефицит предложения).
Управление рисками: сохраняйте осторожность из-за высокой волатильности, связанной с решениями центробанков и макроэкономическими данными. Строго соблюдайте стоп-лоссы и следите за комментариями представителей ФРС и развитием ситуации на Ближнем Востоке.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com