AUD/USD: «ястребиный» РБА против силы доллара и геополитики

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 час назад

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по AUD/USD

Пара AUD/USD продолжает испытывать давление, консолидируясь вблизи отметки 0.6905 и ключевого среднесрочного уровня поддержки (200-дневная ЕМА) после неудачной попытки восстановления выше 0.6930. Австралийский доллар оказался под двойным давлением: с одной стороны, «ястребиные» сигналы Резервного банка Австралии оказывают поддержку, с другой - укрепление доллара США на фоне растущих ожиданий ужесточения политики ФРС и сохранение геополитической неопределенности ограничивают потенциал роста.

Фундаментальный фон: «ястребиный» РБА против силы доллара

Протоколы РБА подтвердили «ястребиный» настрой. Опубликованные накануне протоколы июньского заседания Резервного банка Австралии показали, что члены совета директоров единогласно проголосовали за сохранение процентной ставки на уровне 4,35%, однако оставили дверь открытой для дальнейшего ужесточения, если инфляция не вернется к целевому уровню. В документе отмечается, что инфляция остается «материально выше» целевого диапазона 2-3%, а экономика продолжает сталкиваться с избыточным спросом и широкомасштабным ценовым давлением. РБА также указал на готовность сделать «все необходимое» для обеспечения ценовой стабильности, включая повторное повышение ставок, если потребуется.

Китайские данные поддержали AUD. Позитивным сигналом для австралийского доллара стали данные по деловой активности в Китае - крупнейшем торговом партнере Австралии. Индекс PMI производственной активности NBS вырос до 50,3 в июне с 50,0 в мае, превысив прогнозы 50,1 и вернувшись в зону расширения. Индекс PMI в сфере услуг также улучшился до 50,2 с 50,1. Эти данные свидетельствуют о стабилизации китайской экономики, что поддерживает ожидания спроса на австралийское сырье.
ФРС сохраняет «ястребиный» настрой. В отличие от РБА, который уже взял паузу, Федеральная резервная система продолжает сигнализировать о готовности к дальнейшему ужесточению. На июньском заседании регулятор сохранил ставку в диапазоне 3,50-3,75%, однако обновленный «точечный прогноз» указал на, как минимум, одно повышение до конца года.

Согласно инструменту CME FedWatch, рынки сейчас закладывают около 63–67% вероятности повышения ставки в сентябре и примерно 80-82% до конца года. Укрепление доллара на этом фоне ограничивает потенциал восстановления AUD/USD.

Геополитическая неопределенность сохраняется. Иран подтвердил, что не будет проводить переговоры с американскими чиновниками в Дохе, что сохраняет риски для глобальных поставок энергоносителей и ограничивает аппетит к рисковым активам, включая австралийский доллар.

Текущая динамика: консолидация у ключевой поддержки

Перед началом американской торговой сессии среды AUD/USD торгуется в районе 0.6894, демонстрируя незначительное снижение после вчерашнего отскока к 0.6930. Пара удерживается выше минимума 0.6864, достигнутого во вторник, но закрепиться выше 0.6900-0.6905 пока не удается.

Рост пары был ограничен сочетанием двух факторов: с одной стороны, «ястребиные» протоколы РБА подтвердили готовность регулятора к дальнейшему ужесточению, с другой - устойчивость американской экономики и растущие ожидания повышения ставки ФРС продолжают поддерживать доллар США.

С технической точки зрения, AUD/USD сохраняет краткосрочный медвежий настрой, консолидируясь у ключевых уровней поддержки.

На дневном графике пара удерживается чуть ниже 200-периодной EMA (0.6905), которая выступает в качестве ключевого динамического сопротивления в текущей ситуации и ключевого уровня поддержки в рамках сохраняющегося среднесрочного бычьего тренда.

При этом цена выше 50-недельной EMA (0.6854). Такое расположение цены (ниже 144- и 200-дневной EMA и выше 50-недельной EMA указывает на неопределенность и возможную консолидацию в текущем диапазоне (0.6860-06930).

Следующее ближайшее сопротивление расположено на отметках 0.6928 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и 0.6930.

Поддержка находится на 0.6866 (минимум вторника) и 0.6854.

Техническая картина указывает на сохранение медвежьего импульса; краткосрочные индикаторы (RSI, OsMA, Стохастик на часовых графиках) не дают однозначных сигналов.

Прогнозы ведущих банков различаются:

UBS понизил прогноз по AUD/USD до 0.6800 на конец 2026 года из-за охлаждения экономических данных и уменьшения поддержки со стороны дифференциала ставок.
ANZ, напротив, сохраняет оптимистичный прогноз и ожидает роста пары к 0.7500 к концу года на фоне ослабления доллара США.
UOB сохраняет нейтральную позицию в диапазоне 0.6870–0.6980, но при пробое 0.6835 ожидает движения к 0.6707.

Ключевые события для наблюдения

Дата	Событие	Прогноз / Ожидание	Ожидаемое влияние на AUD/USD
1 июля	Данные ADP по занятости в США (июнь)	+113 тыс. (прогноз)	Сильные данные = рост USD; слабые = поддержка AUD
2 июля	Данные по занятости в США (NFP) за июнь	+110 тыс., безработица 4.3%	Ключевой драйвер: сильные данные = рост USD, слабые = коррекция AUD/USD
В течение недели	Развитие ситуации на Ближнем Востоке	—	Эскалация = давление на риск, снижение AUD

Заключение

Пара AUD/USD оказалась в зоне неопределенности, где пересекаются два разнонаправленных фундаментальных тренда: «ястребиный» РБА и растущие ожидания ужесточения политики ФРС. Протоколы РБА подтвердили готовность регулятора к дальнейшему повышению ставок, что оказывает поддержку австралийскому доллару. Однако укрепление доллара США на фоне сильных экономических данных и «ястребиной» риторики ФРС ограничивает потенциал восстановления пары.

Техническая картина указывает на сохранение медвежьего импульса, пока цена остается ниже 200-дневной скользящей средней, а осцилляторы не дают явных сигналов на разворот. Ключевая зона 0.6850–0.6950 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни.

Для среднесрочных инвесторов: занимать выжидательную позицию до публикации данных по рынку труда США (NFP) в четверг. Коррекция к 0.6800-0.6700 может быть использована для входа в лонг при сохранении «ястребиного» настроя РБА и слабых данных из США.

Управление рисками: сохраняйте осторожность из-за высокой неопределенности. Объем позиции не должен превышать 2-3% от депозита. Строго соблюдайте стоп-лоссы и следите за комментариями представителей ФРС и РБА, а также за данными по рынку труда США.

*см. также наши сегодняшние обзоры:

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com