NZD/USD: на «ястребином» сигнале РБНЗ

ИнстаФорекс - Instaforex, менее часа назад

Пара NZD/USD завершает неделю мощным рывком, обновляя максимумы 6 мая в районе 0.5980 и приближаясь к ключевому сопротивлению на уровне 0.6000. За неделю новозеландский доллар прибавляет около 2%, став одним из лидеров роста среди валют G10. Причина столь уверенного движения — резкий «ястребиный» разворот Резервного банка Новой Зеландии, который сигнализировал о готовности повышать ставки быстрее и агрессивнее, чем ожидалось ранее.

РБНЗ: повышение «раньше и больше»

Глава Резервного банка Новой Зеландии Анна Бреман заявила в пятницу, что «процентные ставки, вероятно, будут повышены раньше и в большей степени, чем ранее сигнализировалось». Это заявление стало мощнейшим «ястребиным» сигналом для рынка.

Ключевые тезисы:

заместитель главы РБНЗ Силк (голосовавший против повышения на майском заседании) заявил, что «все варианты будут рассматриваться на следующем заседании 8 июля, включая повышение на 50 б.п.»
Комитет продолжает сосредотачиваться на возвращении инфляции к целевому уровню, избегая ненужной волатильности в экономике
прогноз инфляции пересмотрен вверх из-за энергетического шока, вызванного конфликтом в Ормузском проливе

Рынки пересмотрели ожидания: кривая свопов закладывает 85% вероятности повышения ставки на 25 б.п. в июле и в общей сложности ужесточение на 115 б.п. в течение следующих двенадцати месяцев

Доллар США: «ястребиный сдвиг», но NZD сильнее

Фундаментальный фон для доллара США также остаётся «ястребиным». Данные по базовому индексу PCE (предпочтительный показатель инфляции ФРС) показали ускорение до 3,8% в годовом выражении. Однако рынок оценивает лишь 48% вероятности повышения ставки ФРС до конца года. Эта разница в ожиданиях (ястребиный РБНЗ против осторожной ФРС) является ключевым драйвером укрепления NZD/USD.

Геополитический фон: смешанные сигналы

Геополитический фон остаётся неоднозначным и вносит повышенную волатильность.

Оптимизм:

Axios сообщил о достижении предварительного 60-дневного соглашения о перемирии между США и Ираном.
это снизило цены на нефть (WTI упала ниже 87 долалров за баррель), что поддерживает ослабление доллара.

Эскалация:

США нанесли новые удары по иранским объектам, а Иран атаковал базу США в Кувейте.
сделка ещё требует окончательного одобрения президента Дональда Трампа, а разногласия по ядерной программе и контролю над Ормузским проливом остаются.

Фактор	Влияние на NZD/USD	Комментарий
РБНЗ (ястребиный сигнал)	Поддержка NZD	Повышение раньше и больше, включая возможность +50 б.п. в июле
ФРС (осторожная пауза)	Поддержка NZD	Дифференциал ставок расширяется в пользу NZD
Переговоры США-Иран	Смешанное	Оптимизм ослабляет доллар, но эскалация может вернуть бегство в USD
Цены на нефть (снижение)	Поддержка NZD	Снижение инфляционных ожиданий и ослабление доллара

Краткий технический анализ

С технической точки зрения NZD/USD развивает сильный бычий импульс, находится в решающей фазе, приближаясь к критическому уровню сопротивления 0.6000.

Ключевые технические сигналы

144-недельная EMA находится на уровне 0.5960, выступая в качестве ближайшей сильной поддержки.
RSI (14) на дневном графике находится в районе 61, указывая на устойчивый бычий импульс, но без перекупленности, оставляя пространство для продолжения роста.
OsMA в положительной зоне, гистограмма расширяется, подтверждая усиление давления покупателей.

Уровни, за которыми стоит следить

Сопротивление 0.6000: психологический уровень. Пробой выше откроет дорогу к 0.6045 (ЕМА200 на недельном графике) и 0.6072 (максимум февраля), а затем — к 0.6090 (максимум года).

Поддержка 0.5960: зона 144-недельной EMA и бычьей обороны. Пробой ниже усилит давление к 0.5860 (ЕМА200 на дневном графике).

Ключевые события

Дата	Событие	Ожидаемое влияние
Выходные	Ожидание официального одобрения президента США Д. Трампа 60-дневного перемирия с Ираном	Главный геополитический триггер — одобрение усилит аппетит к риску и поддержит NZD
8 июля	Заседание РБНЗ по ставке	Ключевой триггер монетарной политики — ожидается повышение (вероятность 85%)
Пятница	Данные по рынку труда США (NFP) за май	Прогноз: 96 тыс. новых рабочих мест; слабые данные ослабят доллар

Заключение

NZD/USD завершает неделю на мажорной ноте, вплотную приближаясь к ключевому психологическому уровню 0.6000. Главным драйвером роста остаётся «ястребиный» разворот РБНЗ: сигнал о повышении ставок «раньше и больше», а также возможность повышения на 50 б.п. в июле. Рынки закладывают 85% вероятности повышения в июле и 115 б.п. ужесточения в течение 12 месяцев.

Разница в монетарной политике («ястребиный» РБНЗ против более осторожной ФРС) продолжает оставаться ключевым драйвером для пары.

Ключевая зона 0.5960 – 0.6000 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Технический пробой выше 0.6000 откроет дорогу к 0.6045 и 0.6072, а затем — к 0.6090 (максимум года).

Как отмечают экономисты, разворот NZD/USD вверх выглядит «надолго». Однако инвесторам следует внимательно следить за развитием геополитической ситуации в выходные и данными по рынку труда США в пятницу — эти события определят, сможет ли пара закрепиться выше 0.6000 или последует коррекция.

*также см. наши сегодняшние обзоры

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com