XAG/USD (SILVER): ралли на волне надежд встречает сопротивление

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 час назад

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по SILVER (XAG/USD)

Серебро сегодня резко выросло в цене, отыгрывая потери предыдущих двух недель. В среду пара XAG/USD (SILVER в торговом терминале) обновила максимум сессии выше отметки 77.70, пользуясь слабостью доллара США на фоне надежд на мирное соглашение между США и Ираном.

Фундаментальный фон: надежды на мир против «ястребиной» ФРС

Новости о дипломатическом прогрессе стали сегодня основным катализатором роста драгметаллов. Согласно сообщениям СМИ, США и Иран вплотную приблизились к подписанию меморандума о взаимопонимании, который может положить конец военному конфликту. Издание Axios утверждает, что сделка включает снятие ограничений на транзит через Ормузский пролив, обязательство Ирана ввести мораторий на обогащение урана, а также согласие США снять санкции и разблокировать замороженные иранские активы.

Президент США Дональд Трамп объявил о приостановке «Проекта Свобода» — военной операции по сопровождению судов через Ормузский пролив — чтобы проверить возможность заключения соглашения с Ираном. Госсекретарь США Марко Рубио подтвердил, что цели военных операций в Иране достигнуты и что наступательная стадия завершена.

Интерес к риску резко вырос, а доллар США ослаб по всем направлениям. Индекс доллара USDX потерял более 0,8% за день, опустившись в район 97.50 и приблизившись к довоенным уровням. Ослабление доллара делает серебро более доступным для держателей других валют, что традиционно поддерживает цены.

Однако, несмотря на оптимизм, Трамп в Truth Social предупредил: «Если они не согласятся, начнётся бомбардировка, и, к сожалению, она будет на гораздо более высоком уровне и интенсивности, чем раньше». Это заявление является жёстким напоминанием о том, что дипломатический процесс остаётся хрупким, а переговоры могут сорваться в любой момент.

Фактор	Влияние на XAG/USD
Надежды на мирное соглашение	Рост (ослабление доллара, снижение нефти)
Угроза бомбардировок (Трамп)	Падение (бегство от риска, укрепление доллара)
Сильные данные ADP (109 тыс.)	Нейтрально (укрепляет доллар, но рынок в режиме «риск включен»)
Ястребиные ожидания по ФРС (более 10% на повышение)	Давление (высокие ставки - выше альтернативные издержки)

Монетарный фон: «ястребиные» ожидания сохраняются

В 12:15 (GMT) были опубликованы данные по изменению занятости от ADP за апрель. Показатель составил 109 тыс., превысив прогноз экономистов в 99 тыс. и пересмотренный показатель марта (61 тыс.). Это сильный результат, который в обычных условиях поддержал бы доллар США.

Однако реакция рынка была сдержанной: доллар остаётся в обороне, а серебро после снижения на сообщениях от Трампа возобновило рост. Это объясняется тем, что геополитический драйвер (надежды на мир) в настоящее время доминирует над макроэкономическими факторами. Инвесторы предпочли сфокусироваться на перспективах деэскалации конфликта, а не на сильных данных по рынку труда.

Несмотря на временное ослабление доллара, «ястребиный» фон в отношении ФРС никуда не исчез. Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры закладывают более 10% вероятности повышения ставки к концу этого года.

Для серебра это означает, что любой срыв переговоров или возврат к эскалации может быстро вернуть на первый план фактор высоких ставок, который будет оказывать давление на металл.

Краткий технический анализ

С технической точки зрения XAG/USD сформировала мощный разворотный сигнал. Более высокий минимум на этой неделе и импульсная бычья свеча в среду на дневном графике указывают на готовность драгоценного металла к смене тренда.

144-периодная ЕМА (D1) находится на уровне 70.50, выступая в качестве ближайшей сильной динамической поддержки.
50-периодная ЕМА (D1) расположена на 76.60, являясь ближайшим сопротивлением на пути к 80.00.
RSI (14) на дневном графике держится выше 53, что указывает на уверенный бычий импульс и подтверждает, что покупатели сохраняют контроль.
Гистограмма OsMA растёт, готовясь выйти в зону покупок и подтверждая восстановление бычьего давления.
Стохастик пересекает снизу вверх нейтральную линию (50), сигнализируя о нарастании давления покупателей

Впрочем, при разочаровании в дипломатическом прогрессе (например, если Иран отклонит предложение США) или возврате ястребиных ожиданий по ФРС на первый план, высоковероятным вновь станет медвежий сценарий.

Ключевые события

Дата	Событие	Ожидаемое влияние
Сегодня, в течение дня	Выступления членов FOMC (Баркин, Коллинз)	Сигналы по дальнейшей траектории ставок
Пятница, 8 мая	Отчёт по занятости Nonfarm Payrolls (NFP)	Ключевой триггер — определит тренд доллара
Следующие 48 часов	Ожидание официального ответа Ирана на предложение США	Главный геополитический триггер

Заключение

Серебро переживает драматический разворот. Ещё в понедельник XAG/USD торговалась вблизи минимумов, однако новости о дипломатическом прогрессе и завершении наступательной фазы войны в корне изменили рыночные настроения. Ослабление доллара и снижение инфляционных ожиданий создали мощный импульс для роста белого металла.

Ключевая зона 77.00-74.60 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни.

Удержание выше 200-периодной ЕМА на 4-часовом графике (76.05) сохранит шансы быков на тест 79.00-80.00. Пробой 76.05 а затем 74.60- вниз, напротив, вернёт в фокус медвежий сценарий с целью 70.50 и 66.10.

Технические индикаторы поддерживают позитивный настрой. Однако инвесторам следует внимательно следить за развитием переговоров в ближайшие 48 часов, поскольку угроза бомбардировок, озвученная Трампом, и официальный ответ Ирана станут определяющими для дальнейшей динамики серебра.

*см. также наш сегодняшний обзор «XAU/USD: золото тестирует сопротивление 4725.00 на волне надежд на мир»

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com