Сигналы смены режима: ожидания по США-Ирану, дефицит серебра и миграция хедж-стратегий

ИнстаФорекс - Instaforex, 5 часов назад

На фоне нарастающих надежд на деэскалацию в американо-иранском конфликте и улучшения настроений инвесторов мировые рынки обновляют максимумы, а вместе с этим меняется и структура спроса на сырье и финансовые стратегии.

Серебро продолжает уходить в зону дефицита, прогнозы World Silver Institute указывают на расширение разрыва в 2026 году. В хедж-фондах нарастает переориентация торговых систем: от криптобазы к нефти, золоту и индексам.

Одновременно в центре внимания оказывается и технологический сектор – в США присяжные выносят решения против Meta и Alphabet, усиливая тренд на ответственность платформ за дизайн продуктов и риски для пользователей, в частности детей.

Мировые рынки обновили рекорды: оптимизм по США-Ирану поддержал акции и снизил «военную премию»

В четверг, 16 апреля 2026 года, мировые фондовые рынки продолжили уверенное ралли и обновили исторические максимумы. Участники торгов активнее рисковали на фоне растущих ожиданий мирного урегулирования между США и Ираном, сильных корпоративных отчётов и более благоприятной макроэкономической статистики из Китая, чем прогнозировали аналитики.

Японский индекс Nikkei 225 закрылся на уровне 59 518 пунктов, прибавив 1 384 пункта и впервые в истории закрепившись выше отметки 59 000. Как сообщает Reuters, мировой индекс MSCI, охватывающий 47 стран, вырос десяти сессию подряд и достиг новых рекордных значений.

Позитивная динамика отражалась и на американских площадках: по данным CNBC, накануне S&P 500 впервые с января закрылся выше 7 000 пунктов – 7 003,82. The New York Times также отмечает, что с минимума конфликтной эпохи, зафиксированного 30 марта, индекс прибавил примерно 10%.

Ключевым катализатором ралли стала перспектива дипломатического разворота в американо-иранском конфликте, обострившемся в конце февраля. Президент Дональд Трамп заявил, что мирные переговоры могут возобновиться «в течение ближайших двух дней», а посредники тем временем занимались организацией второго раунда прямых переговоров в Исламабаде, до истечения срока перемирия 21 апреля, пишет Business Mirror.

На сырьевом рынке оптимизм получил дополнительную поддержку: нефть марки Brent в четверг торговалась чуть ниже $95 за баррель, а West Texas Intermediate – около $91. Это заметно ниже пика в $120, который был достигнут в первые недели войны, отмечает NDTV Profit. Падение цен на энергоносители помогло рынку частично "снять" из оценки акций так называемую «военную премию», о которой говорят аналитики.

Главные выводы

Рынок переходит в режим более спокойной оценки рисков: рост индексов до исторических максимумов и снижение нефти указывают, что инвесторы закладывают вероятность деэскалации. Для трейдеров это означает повышенный интерес к стратегиям, которые выигрывают при продолжении "risk-on" движения, а также к торговле на коррекциях после сильного импульса.

Торговые инструменты, связанные с движением мировых индексов и нефтяного сектора, доступны для торговли на InstaForex. Чтобы удобнее реагировать на рыночные изменения и новости, откройте торговый счет на платформе и для еще большего комфорта скачайте мобильное приложение InstaForex.

Серебро снова с дефицитом: World Silver Survey 2026 предупреждает о расширении разрыва в 2026 году

Мировой рынок серебра завершил 2025 год с дефицитом предложения уже пятый год подряд, а в 2026 году, согласно прогнозу World Silver Survey 2026, разрыв может увеличиться. Об этом говорится в обзоре, подготовленном World Silver Institute совместно с исследовательской компанией Metals Focus.

По данным World Silver Survey 2026, дефицит серебра в 2025 году составил 40,3 млн тройских унций. Это меньше, чем рекордные 148,9 млн унций в 2024 году, однако и этих объемов оказалось достаточно, чтобы сократить наземные запасы и сформировать дефицит ликвидности.

Особенно заметные последствия проявились в октябре: именно тогда дефицит ликвидности спровоцировал резкий скачок ставок аренды металла.

Прогноз на 2026 год выглядит более напряженным: разрыв предложения, как ожидается, вырастет еще на 15%, до 46,3 млн тройских унций. Таким образом, 2026 год станет шестым подряд годом структурного дефицита.

Общий спрос на серебро в 2025 году снизился на 2%, до 1,13 млрд тройских унций. Главным фактором стало сокращение промышленного производства, которое остается крупнейшей категорией потребления. В 2025 году промышленное использование серебра упало на 3% до 657,4 млн унций – это первое снижение после завершения пандемии.

Слабость в первую очередь связана с фотовольтаическим сектором. В 2025 году потребление серебра в солнечной энергетике сократилось на 6% до 186,6 млн унций. Производители, по данным обзора, наращивают усилия по снижению затрат: они экономят материал и частично замещают серебро медью.

Ситуация в солнечном направлении, как ожидается, будет ухудшаться. По данным PV Magazine, в 2026 году спрос на серебро в сфере солнечной энергетики прогнозируется на уровне около 151 млн унций – это на 19% меньше.

При этом, несмотря на продолжающийся рост мировых объемов установки солнечных панелей, отрасль сильнее разрывает связь между наращиванием мощностей генерации и потреблением серебра.

Отмечается, что «жесткая конкуренция и рост стоимости сырья вынуждают производителей сокращать использование серебра».

Рост инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта, производство электромобилей и развитие электросетей частично компенсировали потери фотовольтаического сегмента. Однако этих факторов оказалось недостаточно, чтобы остановить общее снижение промышленного спроса.

Главные выводы

Итоги обзора сводятся к следующему: в 2025 году рынок серебра закрепил структурный дефицит (40,3 млн тройских унций), а в 2026 году разрыв может расшириться до 46,3 млн унций.

При этом спрос падает главным образом из-за слабости в солнечном секторе, где сокращение потребления достигает 6% в 2025 году и может усилиться до минус 19% в 2026-м.

Дополнительным фактором риска выступает снижение промышленного спроса, несмотря на точечную поддержку со стороны AI-инфраструктуры, электромобилей и электросетей.

Криптохедж-фонды переориентируются: торговые системы уходят в нефть, золото и индексы

Инфраструктура, которую ранее хедж-фонды создавали для круглосуточной торговли цифровыми активами, начинает находить новое применение на классических рынках.

На фоне снижения доходности ключевых криптовалютных стратегий управляющие все чаще перенаправляют свои автоматизированные системы на сырьевые товары, включая сырую нефть, золото, а также фондовые индексы. Ускорение тренда связано с геополитическими потрясениями на Ближнем Востоке и ростом рынка токенизированных реальных активов.

Поворот к сырьевым инструментам обусловлен тем, что торговые подходы, основанные на движении базиса биткоина, теряют прежнюю эффективность. Речь о некогда прибыльном арбитраже между спотовыми ETF и фьючерсами CME Group.

В течение большей части 2024 года и в начале 2025-го он обеспечивал годовую доходность в диапазоне от 15% до 25%. Однако к началу 2026 года этот показатель сократился примерно до 5%, что едва превышает безрисковую ставку США около 4,5%.

По данным CoinShares, экспозиция хедж-фондов к биткоин-ETF сократилась на треть в пересчете на биткоин: фонды последовательно закрывали позиции. Одновременно снижался и интерес к производным инструментам: открытый интерес по фьючерсам на биткоин на CME опустился до минимума за 14 месяцев. В марте он снизился ниже $8 млрд после пикового значения выше $21 млрд.

Поскольку механика количественной торговли остается той же, управляющие переносят свои методы на другие классы активов. В частности, Alpha EV, основанная Тейлором Годвином, использовала стратегии относительной стоимости между товарными активами.

Одна из них – «шорт серебро / лонг медь» – позволила заработать на расхождении ставок финансирования и принесла годовую доходность 20% и выше примерно за неделю.

Согласно рыночным оценкам, товарно-ориентированные стратегии могут давать около 1–3% в месяц, тогда как традиционные крипто-стратегии в текущих условиях обеспечивают лишь примерно 0,5%.

Главные выводы

Смена приоритетов хедж-фондов показывает: автоматизированные стратегии не исчезают, а просто меняют площадку. Снижение эффективности в биткоин-базисной торговле и падение открытого интереса на CME создают окно возможностей для тех, кто готов работать не только с криптовалютами, но и с сырьевыми рынками через современные инфраструктуры, включая токенизированные решения.

Присяжные в США вынесли подряд вердикты против Meta и Alphabet: зависимость от соцсетей признали виной компаний

В течение двух дней присяжные в Нью-Мексико и Калифорнии вынесли последовательные решения против Meta и Alphabet, которые, по мнению юристов, могут заметно изменить подход к ответственности технологических платформ. В обоих случаях суд рассматривал вред, связанный с намеренно «залипающим» дизайном продуктов.

24 марта в Санта-Фе (Нью-Мексико) жюри присяжных признало Meta виновной в нарушении законов штата о защите прав потребителей. Компания должна выплатить 375 миллионов долларов в виде гражданских штрафов, при этом сумма ограничивается максимумом в 5 000 долларов за каждое нарушение.

Поводом для решения стало обвинение в том, что Meta вводила пользователей в заблуждение относительно безопасности Facebook, Instagram и WhatsApp, а также создавала условия, которые способствовали сексуальной эксплуатации детей на своих платформах.

Генеральный прокурор Нью-Мексико Рауль Торрес назвал вердикт «значительной победой для каждого ребёнка и каждой семьи, пострадавших от решения Meta ставить прибыль выше безопасности детей».

Отдельным этапом процесса станет разбирательство, должна ли Meta отвечать за создание общественной угрозы и могут ли платформы быть обязаны внести изменения в свою работу. Этот этап должен начаться 4 мая.

На следующий день присяжные в Лос-Анджелесе признали Meta и Google виновными в резонансном деле о формировании зависимости от социальных сетей. Суд постановил взыскать с компаний компенсационные и штрафные убытки в размере 6 миллионов долларов в пользу 20-летней истице, которая заявляет, что в детстве стала зависима от Instagram и YouTube.

Присяжные сочли, что у платформ имелись конструктивные недостатки, а компании не предупреждали пользователей об аддиктивном характере алгоритмов. Из общей суммы ущерба 70 процентов пришлось на долю Meta.

Дело рассматривается на фоне широкой волны похожих исков: оно связано примерно с 2 000 аналогичных претензий, находящихся на рассмотрении в судах Калифорнии.

Главные выводы

Оба вердикта усиливают тренд на ужесточение ответственности технологических компаний за последствия использования их продуктов, особенно когда речь идет о механиках, способных формировать зависимость.

Для рынка это означает рост неопределенности в правовом поле вокруг крупных платформ и возможное дальнейшее обсуждение регулирующих инициатив как в США, так и в Европе.

Трейдеры могут воспользоваться ситуацией, наблюдая за реакцией котировок на юридические новости и оценивая вероятность пересмотра прогнозов по рискам, судебным расходам и потенциальным изменениям в продуктах.

Если вы хотите торговать на новостной динамике, обратите внимание: рассматриваемые в статье торговые инструменты доступны для работы на InstaForex. Откройте торговый счет на платформе InstaForex, а для еще большего удобства установите мобильное приложение компании.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com