AUD/USD: между молотом эскалации и наковальней ставки РБА

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 часа назад

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по AUD/USD

В понедельник австралиец открылся с медвежьим гэпом, упав против доллара США ниже психологического уровня 0.7000, однако затем сумел восстановиться и торгуется в районе 0.7040 в начале американской торговой сессии, всё ещё демонстрируя снижение примерно на 0,5%. Причина столь резких движений — полный провал мирных переговоров между США и Ираном в Исламабаде и последовавшее за этим решение президента Трампа о морской блокаде Ормузского пролива. В центре внимания на этой неделе — австралийские данные по рынку труда, которые станут определяющими для решения Резервного банка Австралии (РБА) по ставке 5 мая.

Фундаментальный фон: эскалация на Ближнем Востоке

Выходные не принесли желаемого результата. Переговоры в столице Пакистана, продлившиеся почти 21 час, завершились без подписания какого-либо соглашения. Вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил, что американская сторона сделала «окончательное и лучшее предложение», но Иран отказался отказаться от своих ядерных амбиций. Пост Трампа в Truth Social был категоричен: «Большинство пунктов были согласованы, но единственный пункт, который действительно имел значение, — ЯДЕРНЫЙ — не был».

Реакция Вашингтона последовала незамедлительно. Президент Трамп объявил о начале блокады всех судов, заходящих в иранские порты и выходящих из них. Блокада вступает в силу с 10:00 по восточному времени в понедельник (14:00 GMT), отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «USD/CHF: от эйфории перемирия к реальности блокады».

Иранские власти предупредили, что присутствие иностранных военных судов в Ормузе будет рассматриваться как нарушение режима прекращения огня и что с ними будут «жестко расправляться». Несмотря на это, формально двухнедельное перемирие пока остаётся в силе.

Инвесторы массово уходят в защитные активы. Доллар США укрепляется, а риск-чувствительные валюты, включая австралиец, попадают под давлением.

Однако есть и проблеск надежды. Как сообщают СМИ, региональные страны уже работают над тем, чтобы вернуть США и Иран за стол переговоров в ближайшие дни. Именно это сообщение не позволяет доллару реализовать весь свой бычий потенциал и даёт австралийцу возможность для отскока от минимумов.

Монетарный фон: данные по занятости в центре внимания

Пока геополитика захватывает заголовки новостей, австралийский рынок готовится к ключевому событию недели — отчёту по рынку труда за март, который выйдет в четверг.

Напомним, что на последнем заседании 17 марта РБА повысил ставку до 4,10% в узком голосовании 5-4. Четверо воздержавшихся выступали за жёсткую паузу, ссылаясь на неопределённость относительно степени напряжённости на рынке труда. Именно поэтому предстоящие данные станут определяющими для следующего шага.

Прогнозы на март:

Показатель	Прогноз	Предыдущее
Изменение занятости	+17,8 тыс.	+48,9 тыс.
Уровень безработицы	4,3%	4,3%

Экономисты прогнозируют, что «более сильный рост занятости повысит шансы на последующее повышение ставки на 25 б.п. на следующем заседании 5 мая (в настоящее время вероятность составляет 62%), тогда как более слабые данные отодвинут это на более поздний срок».

Между тем, опубликованные в пятницу данные по инфляции в США за март (CPI вырос до 3,3% г/г) и скачок цен на нефть выше 100 долларов только усиливают инфляционные опасения в глобальном масштабе. Для Австралии, где годовая инфляция уже составляет 4,3%, это означает, что РБА может быть вынужден действовать более решительно.

Во вторник выйдут данные по потребительскому доверию от Westpac, которые, вероятно, покажут влияние энергетического шока на австралийских покупателей.

Роль Китая и торгового баланса

Нельзя забывать и о факторе Китая — крупнейшего торгового партнёра Австралии. Во вторник выходят данные по торговому балансу Китая за март.

Блокада Ормузского пролива, объявленная Трампом, направлена в первую очередь на Китай, который является основным получателем иранской нефти. Любые признаки ослабления китайской экономики или перебоев в поставках энергоносителей будут оказывать дополнительное давление на австралийский доллар.

Перспективы

Ситуация остаётся крайне волатильной, и исход будет зависеть от дипломатических усилий и макроэкономических данных.

Сценарий А (бычий для AUD/USD): закрепление выше 0.7060 Максимум первой половины торгового дня)

Реализуется при:

Возобновлении переговоров между США и Ираном и снижении геополитических рисков
Сохранении текущей поддержки на уровнях 0.6990 (ЕМА200 на 4-часовом графике)–0.7000
Сильных данных по занятости в Австралии, повышающих вероятность повышения ставки РБА в мае

Цели: пробой 0.7060 откроет дорогу к 0.7100, затем к 0.7180-0.7200.

Сценарий Б (медвежий для AUD/USD): пробой 0.6990

Возможен при:

Срыве дипломатических усилий и затягивании блокады Ормузского пролива
Дальнейшем росте цен на нефть и усилении глобальной «ястребиной» риторики
Слабых данных по рынку труда Австралии, отодвигающих перспективу повышения ставки РБА

Цели: пробой 0.6990 откроет дорогу к 0.6975 (ЕМА50 на дневном графике) и 0.6930, затем к 0.6891–0.6820 (ЕМА144 на дневном графике).

Ключевые события недели

Дата	Событие	Ожидаемое влияние
Вторник	Торговый баланс Китая (март)	Влияние на аппетит к риску и сырьевые валюты
Вторник	Данные по PPI в США (март)	Влияние на ожидания по ставке ФРС
Вторник	Потребительское доверие Westpac (апрель)	Отражение энергетического шока на австралийских потребителях
Четверг	Отчёт по занятости в Австралии (март)	Ключевой триггер — определит вероятность повышения ставки РБА в мае
В ближайшие дни	Потенциальное возобновление переговоров США-Иран	Главный геополитический триггер

Заключение

AUD/USD оказался в эпицентре столкновения двух мощных сил. С одной стороны, эскалация конфликта на Ближнем Востоке и блокада Ормузского пролива толкают инвесторов в доллар как защитный актив, оказывая давление на австралийца. С другой — ястребиный настрой РБА (вероятность повышения ставки в мае составляет 62%) и надежды на возобновление дипломатии удерживают пару от более глубокого падения.

Ключевая зона 0.6990–0.7060 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни, а возможно и часы, учитывая истекающий в 14:00 (GMT) ультиматум Трампа Ирану. Удержание выше 0.6990 сохранит шансы быков на тест 0.7060–0.7100 и выше, но пробой ниже откроет дорогу к 0.6975 и 0.6900, 0.6820.

Инвесторам следует внимательно следить за развитием дипломатических усилий и данными по занятости в четверг — эти два фактора определят дальнейшую траекторию пары.

*см. также наши сегодняшние обзоры:

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com