DJIA: шок от геополитики и турбулентность в начале недели

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 час назад

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по DJIA (INDU)

Фьючерсы на американские фондовые индексы резко упали в понедельник на фоне резкой эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке после совместных ударов США и Израиля по Ирану. Начав неделю и месяц с резкого падения индексов на открытии торгов рынки вступают в новую фазу высокой волатильности, где традиционное «бегство от риска» сталкивается с неопределенностью в отношении монетарной политики и корпоративных перспектив.

Фьючерсы на Dow Jones (INDU в торговом терминале) упали более чем на 1,4% и 500 пунктов, до уровня около 48100.00 в европейские часы перед открытием регулярной сессии; фьючерсы на S&P500 и Nasdaq100 снизились примерно на 1,5% и 1,85%, соответственно.

Так называемый индекс «страха и жадности» инвесторов остается в зоне «страха» и на отметке 38 (из 100).

Причины падения: идеальный шторм

1. Военная эскалация на Ближнем Востоке

В минувшие выходные США и Израиль нанесли согласованные удары по объектам в Иране, в результате которых погиб верховный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи и до 40 высокопоставленных иранских чиновников. Тегеран ответил воздушными атаками по американским базам в регионе и территории Израиля.

Критическим фактором стало частичное перекрытие Ормузского пролива, через который проходит около 20% мировых поставок нефти. Военно-морские силы Корпуса стражей исламской революции (КСИР) объявили о приостановке поставок, разрешив движение лишь иранским танкерам.

Президент Трамп заявил, что военные операции будут продолжаться до выполнения всех задач, и не исключил, что конфликт может продлиться еще «четыре-пять недель».

2. Реакция сырьевых рынков

Нефть WTI подскочила более чем на 9-10% до 73.00 долларов за баррель
Brent взлетела почти на 13% выше 80.00 долларов за баррель
Золото выросло более чем на 2% выше 5400.00 долларов за унцию.

3. Технологический сектор под давлением

Помимо геополитики, на рынок продолжает давить неопределенность вокруг внедрения искусственного интеллекта. В пятницу Уолл-стрит закрылась снижением из-за опасений, что быстрое внедрение ИИ может вытеснить традиционных поставщиков программного обеспечения. Так, Nasdaq 100 упал на 0,92% в пятницу, а февраль стал худшим месяцем для индекса за год.

Перспективы: что дальше?

Резкий скачок цен на нефть создает риск возобновления инфляционного давления, что может отодвинуть ожидания по снижению ставок. Согласно CME FedWatch, рынки оценивают вероятность сохранения ставки в марте в 95,5%.

В то же время, член совета управляющих ФРС Стивен Миран призвал к снижению ставок на 100 базисных пунктов, утверждая, что устойчиво высокие ставки отражают искажения в измерении инфляции.

Технически, пробой поддержки 48500.00 – 48300.00 по Dow Jones открывает дорогу к тестированию следующих уровней в районе 47480.00 (ЕМА144 на дневном графике). Ближайшее сопротивление находится на 48950.00 (ЕМА50 и нижняя линия восходящего канала на дневном графике) – 49190.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике).

Возможные сценарии развития

Эскалационный (медвежий). Дальнейшее расширение конфликта и длительная блокада Ормузского пролива могут отправить нефть к 100.00 долларов за баррель и даже выше, усилив инфляционное давление и коррекцию по индексу DJIA к 46700.00 – 46250.00.
Дипломатический (коррекционный). Начало переговоров при посредничестве третьих стран может снизить геополитическую премию и вызвать технический отскок к 49500.00 – 49700.00.
Стабилизационный. Рынок адаптируется к новой реальности, и индексы консолидируются в диапазоне 48000.00 – 49500.00 до прояснения ситуации.

Заключение

Американский фондовый рынок вступил в фазу экстремальной волатильности, где геополитический риск доминирует над фундаментальными факторами и теханализом. Ближайшие дни станут критическими: эскалация конфликта может привести к более глубокой коррекции, тогда как любые признаки деэскалации вызовут резкий отскок. Инвесторам рекомендуется проявлять осторожность и рассматривать текущую ситуацию как зону повышенного риска, а не возможность для агрессивных покупок.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com