Анализ EUR/USD. Итоги недели. Чем заболел рынок?

ИнстаФорекс - Instaforex, 3 часа назад

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приняла не самый желанный вид, но вопросов не вызывает. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, лишь внутренняя волновая структура время от времени корректируется. На мой взгляд, инструмент завершил построение глобальной волны 4(нижняя картинка). Если это предположение верно, то в данное время началось и продолжается построение волны 5, которая может принять весьма протяженный вид, и цели которой разбросаны вплоть до 25-й фигуры.

Внутренняя волновая структура предполагаемой волны 5 не совсем однозначная(верхняя картинка). Повышательный набор волн не может считаться импульсным из-за довольно сильных коррекционных волн. Поэтому на текущий момент он трактуется, как a-b-c-d-e. Однако, если волна 5 примет протяженный вид, то ее внутренняя структура тоже получится достаточно сложной. Если это действительно так, то волновая разметка трансформируется еще не один раз. Так или иначе, я жду дальнейшего повышения инструмента EUR/USD, но в ближайшие дни рынок может заниматься построением одной или нескольких коррекционных волн.

Что происходит с рынком?

Курс инструмента EUR/USD в пятницу показал точно такую же амплитуду и характер движений, как и в три предыдущих дня. Всего из 5 рабочих дней недели 4 дня участники рынка практически не торговали. Еше в понедельник американская валюта просела по всему рынку на сообщении о запрете китайским банкам инвестировать средства в американские государственные ценные бумаги, и с тех пор, кажется, никаких новостей и событий просто не было. По крайней мере, судя по графикам. За четыре дня инструмент преодолел путь от отметки 1,1915 до отметки 1,1868. То есть чуть меньше, чем 50 базовых пунктов. В этот же период времени вышли отчеты по рынку труда и безработице в США, отчет по инфляции в США и несколько отчетов в Евросоюзе и Великобритании. Но все они фактически оказались проигнорированы рынком, несмотря на то, что эти данные либо характеризуют состояние дел в экономике, либо дают подсказки о будущих действиях центральных банков.

Если я не удивлен, что рынок проигнорировал слабые данные по ВВП и промышленному производству в Великобритании, данные по ВВП в Евросоюзе(они совпали с ожиданиями рынка), то в чем заключалась проблема с американской статистикой? Она красноречиво указывает на то, что ФРС возобновит цикл смягчения денежно-кредитной политики гораздо раньше лета. Даже если это не так, в любом случае американская статистика позволяет ФРС это сделать раньше 17 июня. И рынок, который в последние годы ждал от ФРС «голубиных» действий в любых обстоятельствах, теперь не желает принимать во внимание снижение инфляции или выздоровление рынка труда. Происходит явно что-то странное. Объяснить происходящее можно только желанием рынка построить трехволновую коррекционную структуру перед новым затяжным ростом.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что инструмент остается в рамках глобальной волны 5, поэтому ожидаю повышения котировок в первой половине 2026 года. Но в ближайшее время инструмент может построить еще одну понижательную волну в рамках коррекции. Я считаю, что сейчас целесообразно заниматься поиском областей и уровней для новых покупок с целями, расположенными около отметок 1,2195 и 1,2367, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи.

На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура волн не вызывает сомнений.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com