Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 7 лет назад

• в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 19.05 пункта (+0.09%). Индекс TOPIX вырос на 6.37 пункта (+0.39%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 152.75 пункта (+0.58%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 10.39 пункта (-0.28%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1230.4/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1457. Курс доллар/иена торгуется около 112.65.

Сегодня вышли данные:

Китай. Розничные продажи в июне: 11.0% г/г прогноз: 10.6% г/г в мае: 10.7% г/г.

Китай. Промышленное производство в июне: 7.6% г/г прогноз 6.5% г/г в мае: 6.5% г/г.

Китай. ВВП во 2 квартале 2017 года: 6.9% г/г прогноз: 6.8% г/г в пред квартале: 6.9% г/г.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 112.25 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 112.80 и выше 113.00. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.06.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 112.40 курс рос до 112.65. При этом биды остаются сейчас близ 112.70 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 112.40 и ниже 112.20.

В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7830 курс падал до 0.7806. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.