Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх . К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 116.01 пункта (+0.58%). Индекс TOPIX вырос на 11.87 пункта (+0.73%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 372.48 пункта (+1.46%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 34.37 пункта (+0.94%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1210.2/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1385. Курс доллар/иена торгуется около 114.39.

Сегодня вышли данные:

Австралия. Ипотечное кредитование в мае 1.0% м/м против прогноза 1.5% м/м.

Австралия. Индекс делового доверия NAB в июне 9 против 7 в мае.

Австралия. Индекс деловых условий NAB в июне 15 против 12 в мае.

Япония. Денежная масса М2/М3 в июне 3.9% г/г 3.3% г/г против прогноза 3.9% г/г 3.4% г/г.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в ралли, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 114.00 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 114.45 и выше 114.50. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.06.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 114.03 курс рос до 114.44. При этом биды остаются сейчас близ 114.45 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 114.00 и ниже 113.80.

В паре аусси/доллар наблюдается локальное ралли: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7601 курс рос до 0.7619. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.