Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 9 лет назад

• в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх . К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 130.85 пункта (+0.66%). Индекс TOPIX вырос на 7.24 пункта (+0.45%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 267.31 пункта (+1.05%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 0.55 пункта (-0.02%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1210.8/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1402. Курс доллар/иена торгуется около 114.15.

Сегодня вышли данные:

Китай. Индекс цен производителей в июне 5.5% г/г против прогноза 5.5% г/г.

Китай. ИПЦ в июне 1.5% г/г против прогноза 1.6% г/г.

Япония. Сальдо счета текущих операций в мае Y1.654 трлн против прогноза Y1.793 трлн.

Япония. Торговый баланс в мае -Y115.1 млрд против прогноза -Y45 млрд.

Япония. Изменение объема заказов на машины и оборудование в мае -3.6% м/м 0.6% г/г против прогноза 1.7% м/м 7.7% г/г.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в боковике, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 113.50 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 114.20 и выше 114.30. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.06.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 113.90 курс рос до 114.19. При этом биды остаются сейчас близ 114.20 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 113.50 и ниже 113.30.

В паре аусси/доллар наблюдается локальное ралли: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7595 курс рос до 0.7613. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.