XAU/USD: «психологическая» отметка 100 и политика ФРС

ИнстаФорекс - Instaforex, 6 часов назад

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD

Индекс доллара USDX, отражающий стоимость американской валюты относительно корзины из шести ключевых мировых валют, опустился примерно до 100.11 в начале европейской торговой сессии во вторник. Этот спад произошел после заявлений представителей Федерального резерва США, выразивших накануне озабоченность состоянием американского рынка труда и поддержавших возможное снижение базовой процентной ставки в декабре текущего года.

Официальные лица ФРС высказались следующим образом:

- Кристофер Уоллер, член Совета управляющих ФРС, подчеркнул слабость рынка труда США, заявив, что новые экономические показатели подтверждают необходимость очередного понижения ставки на 25 базисных пунктов.

- Мэри Дейли, глава Федерального банка Сан-Франциско, отметила значительное ухудшение состояния рынка труда, подчеркнув важность принятия мер по снижению ставки.

- Джон Уильямс, президент Федерального банка Нью-Йорка, выразил мнение, что Федеральный резерв имеет возможность продолжить политику смягчения денежно-кредитных условий в ближайшем будущем, не подвергая угрозе целевые показатели инфляции.

Эти высказывания усилили уверенность инвесторов в том, что Федеральная резервная система продолжит реализацию мягкой монетарной политики.

Прогнозы рынков по ставке ФРС

Согласно данным инструмента CME FedWatch, фьючерсы на процентные ставки показывают высокую вероятность (около 81%) того, что ставка будет понижена на 25 б.п. на декабрьском заседании ФРС.

Это резко контрастирует с предыдущей неделей, когда такая вероятность составляла лишь 30%. Рост уверенности трейдеров свидетельствует о значительном изменении восприятия перспектив развития экономики США.

Макроэкономические индикаторы и прогнозы

Трейдеры внимательно следят за важными показателями экономического здоровья США, которые будут представлены позднее во вторник:

- Отчет по занятости ADP (13:15 GMT)

- Данные по розничным продажам (13:30 GMT)

- Показатели цен производителей PPI (13:30 GMT).

Предполагается, что рост индекса розничных продаж составит 0,4% по сравнению с предыдущими результатами, а цены производителей увеличатся на 0,3% по итогам сентября. Положительные цифры могут привести к краткосрочному укреплению доллара США. И наоборот слабые данные из США усилят аргументы и ожидания участников рынка относительно снижения процентной ставки ФРС в декабре, что окажет негативное давление на доллар и позитивное – на котировки золота, которые по результатам вчерашнего роста прибавили 1,7%.

Золото продемонстрировало уверенную тенденцию к росту второй день подряд, достигнув максимального значения за неделю. Несмотря на общую позитивную обстановку на финансовых рынках и умеренное укрепление доллара США, желтый металл сохранил положительный тренд. Основные причины роста включают ожидания дальнейшего снижения процентных ставок Федеральным резервом США и сохранение геополитической напряженности.

Техническая картина, динамика цен и перспективы

XAU/USD сформировала сильную область поддержки, включающую 50-периодную скользящую среднюю на дневном графике, «круглый» уровень, 200-периодную скользящую среднюю на 4-часовом таймфрейме и, соответственно, отметки 3970.00, 4000.00, 4030.00.

Технические индикаторы (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) на дневном графике демонстрируют позитивные сигналы, указывая на потенциал дальнейшего роста. Ближайшая зона сопротивления расположена около 4155.00 – 4180.00, а потенциальная цель восстановления – в зоне 4200.00 – 4240.00.

При достижении указанных уровней возможен быстрый переход к тестированию годовых и рекордных максимумов около 4300.00 – 4380.00. Однако падение ниже области поддержки 4130.00 – 4120.00 создаст условия для формирования разворотной фигуры и дальнейшего падения вплоть до психологического уровня 4000.00 с промежуточной целью на краткосрочном уровне поддержки 4085.00 (200-периоднная скользящая средняя на 4-часовом таймфрейме).

Заключение

На сегодняшний день золото сохраняет бычий уклон, подкрепленный комментариями ФРС и тревожными сигналами международной обстановки. Важнейшие макроэкономические отчёты из США определят ближайшую судьбу доллара и создадут основу для продолжения роста или коррекции цен на драгоценный металл. Инвесторы должны учитывать повышенную волатильность и возможные сюрпризы, связанные с публикациями статистических данных.

Американская же валюта, несмотря на повышение вероятности сокращения ставки ФРС в декабре, пока демонстрирует относительную устойчивость, удерживаясь выше «психологической» отметки 100.00. Торговые операции остаются волатильными, поскольку участники рынка продолжают ожидать публикации новых экономических данных, которые окажут влияние на динамику доллара США в ближайшие дни.

Таким образом, фундаментальные факторы свидетельствуют о возможности сохранения тенденции ослабления доллара, однако конкретные меры со стороны регулятора останутся определяющими факторами динамики национальной валюты США, а также, с высокой вероятностью, цены на золото.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com