Анализ EUR/USD. 31 октября. Инфляция замедляется, ЕЦБ радуется

ИнстаФорекс - Instaforex, 9 часов назад

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD преобразилась и, к сожалению, не в лучшую сторону. Пока еще рано делать выводы об отмене повышательного участка тренда, но последнее снижение европейской валюты привело к необходимости уточнения волновой разметки. Итак, теперь мы видим серию коррекционных структур. Можно предположить, что они являются составной частью глобальной волны 4 повышательного участка тренда. В этом случае волна 4 приняла неестественно протяженный вид, но в целом волновая разметка сохраняет свою целостность.

Построение повышательного участка тренда продолжается, а новостной фон продолжает поддерживать по большей части не доллар. Торговая война, начатая Дональдом Трампом, продолжается. Противостояние президента с ФРС продолжается. «Голубиные» ожидания рынка по ставке ФРС остаются высокими, особенно на 2026 год. В Америке продолжается «шатдаун». Рынок труда «охлаждается».

На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Исходя из этого, европейская валюта может снижаться еще некоторое время, не имея для этого веских оснований(как в последний месяц), но волновая разметка все равно предполагает повышательный участок тренда.

ВВП растет, инфляция падает, что еще надо?

Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы снизился еще на 40 базовых пунктов. Практически всю текущую неделю европейская валюта снижается, и к пятнице такое положение вещей становится совершенно не смешным. Ранее я уже высказывал предположение, что ЕЦБ начал проводит скрытые валютные интервенции, так как ему крайне невыгоден высокий курс евровалюты. Это лишь предположение, но чем еще объяснить падение евро и рост доллара?

Вчера ЕЦБ подвел итоги предпоследнего заседания в текущем году и остался нейтральным в своих решениях. Процентные ставки во второй раз подряд остались без изменений, а ФРС, напомню, второй раз подряд провел смягчение денежно-кредитной политики. Кристин Лагард сообщила, что инфляция находится на отметках, близких к целевой, а текущая денежно-кредитная политика устраивает регулятор и не требует корректировки. Следовательно, девятый раунд смягчения либо откладывается, либо отменяется.

Если ЕЦБ настроен больше не «по-голубиному», то почему снижается европейская валюта? Инфляция в Евросоюзе по итогам октября замедлилась до 2,1%, но что это меняет, если Кристин Лагард сутками ранее сообщила – смягчение политики не требуется? Рынок, к слову, ожидал как раз снижения инфляции до 2,1% в годовом исчислении. Базовая инфляция немного выросла – до 2,4%, но в этом случае ЕЦБ нужно было бы задуматься о повышении процентных ставок(теоретически). То есть этот фактор должен был поддержать спрос на евровалюту. Падение европейской валюты, на мой взгляд, выглядит уже просто странно.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Сейчас на рынке сложилась пауза, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время мы можем наблюдать построение коррекционной волны 4, которая принимает очень сложный и протяженный вид. Следовательно, в ближайшее время я по-прежнему рассматриваю только покупки, так как любые понижательные структуры имеют коррекционный вид. Последняя структура – a-b-c-d-e может близиться к своему завершению.

На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура практически не вызывает вопросов.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com