Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вниз . К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 58.51 пункта (-0.29%). Индекс TOPIX упал на 6.96 пункта (-0.43%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 447.35 пункта (-1.73%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 34.26 пункта (-0.94%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1224.7/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1351. Курс доллар/иена торгуется около 112.93.

Сегодня вышли данные:

Австралия. РБА: неизменные параметры денежно-кредитной политики соответствуют целям достижения требуемого уровня инфляции и устойчивого экономического роста. РБА ожидает постепенного усиления экономики, рост курса австралийского доллара затруднит корректировку экономики. Какое-то время темпы роста останутся низкими.

Австралия. РБА сохранил ставку на уровне 1.50% в соответствии с ожиданиями экономистов.

Австралия. Розничные продажи в мае +0.6% м/м против прогноза +0.2% м/м.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в боковике, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 112.80 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 113.45 и выше 113.50. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.06.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 113.38 курс падал до 112.88. При этом биды остаются сейчас близ 113.40 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 112.80 и ниже 112.60.

В паре аусси/доллар наблюдается падение после комментария РБА: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7680 курс падал до 0.7602. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.