Золото сбавляет обороты на фоне потепления между США и Китаем

ИнстаФорекс - Instaforex, 5 часов назад

Во вторник утром золото решило, что пора и честь знать. На азиатской сессии цена желтого металла резко покатилась вниз – не обошлось без фиксации прибыли и первых проблесков дружбы между США и Китаем, из-за чего спрос на «тихую гавань» заметно поостыл.

Спот-золото к моменту подготовки данного материала (11:37 по Гринвичу) подешевело на 0,8%, опустившись до $4 260 за унцию, что скромнее вчерашнего исторического экстремума до $4 381. Судя по движениям, инвесторы решили, что хватит уже совершать безудержные покупки, пора и доходы считать. Американские фьючерсы на декабрь также ушли в минус на 0,5%, до отметки $4 339,35 за унцию.

Сигнал к снижению поступил прямо из Овального кабинета – Дональд Трамп внезапно запел о «сильной и справедливой сделке» с Китаем и пообещал конструктивно побеседовать с Си Цзиньпином на саммите в Южной Корее. А еще министр финансов США Скотт Бессент пакует чемоданы в Малайзию на переговоры с вице-премьером Китая Хэ Лифэном. Правда, угрозы дополнительных 100% тарифов на китайскую продукцию с 1 ноября никто не отменял, но драматургия, как видим, уже не та.

Тут же экономический советник Белого дома Кевин Хассетт заявил: затяжной shutdown правительства «вероятно, закончится на этой неделе» – консерваторы и либералы почти у рукопожатия.

Впрочем, глаза рынков не сводятся с важного макроиндикатора, пятничного релиза данных по ИПЦ США. Экономисты ждут, что базовая инфляция подрастет до 3,1% год к году. Если цифры окажутся выше ожиданий, то Федрезерву будет сложнее оправдать мягкую политику в октябре, что поднимет градус на рынке.

Кстати, хоть золото и получило поддержку от ожиданий по смягчению ФРС, повышения тарифов от Трампа и продолжающих закупок со стороны центробанков мира, реальная сила все чаще опрокидывает традиционную логику.

На этом фоне и другие металлы не остались в стороне: серебро в минусе на 1,5% ($50,68 за унцию), платина на 1,1% слабее ($1 633,60 за унцию), а медь тонет – на LME потери 0,2% ($10 666,20 за тонну), на внутреннем американском рынке – минус 1% ($5,00 за фунт). Причина? Доллар слегка окреп, и теперь все эти сокровища для иностранных покупателей стали немного дороже.

Главный рыночный экономист Capital Economics Джон Хиггинс назвал текущую цену золота «зоной пузыря»: мол, металл ушел далеко выше реальной стоимости. По его подсчетам, сегодняшняя цена почти на 60% превышает исторический пик 1980 года в реальном выражении и в 3 раза больше среднего значения за последние 44 года.

Хиггинс не видит традиционных оснований для такого роста: реальные доходности по TIPS растут, инфляция давно не феерит, а связь между облигациями и золотом обрывается на глазах. По его мнению, вместо фундаментальных причин банки диверсифицируют резервы, ETF распухают, растет азиатский спрос и, куда без него, FOMO (страх упустить выгоду) охватил рынок.

Однако даже он признает: часть факторов носит долгосрочный характер, и если обвал и случится, то он точно не будет обрушением в одну ночь. Но вероятность появления пузыря, готового лопнуть, становится все выше.

Итак, сегодня днем золото обновило минимум, но на рынке по-прежнему царит приподнятое настроение у покупателей. Новая волна интереса к золоту появилась еще на прошлой неделе из области $4 197 – $4 202, а целью на ближайшие дни трейдеры называют диапазон $4 221 – $4 225.

Свежие отчеты ADP по занятости, предварительные данные по сентябрю и самые актуальные цифры по ВВП и инфляции не смогли охладить растущий интерес к золоту. Иными словами, любые коррекции мгновенно выкупают, а значит тренд обещает жить.

Инструменты от InstaForex

Все описанные металлы и валютные пары, включая золото, серебро, платину, медь, а также соперников доллара – евро, биткоин, Dow Jones – доступны для торговли на платформе InstaForex.

Трейдеры могут заработать на волатильности именно сейчас, следите за уровнями поддержки $4 221 – $4 225, анализируйте макростатистику по инфляции и рынку труда в США, а также ловите сигналы разворота по доллару. При возврате золота к ключевым отметкам можно открывать длинные позиции вплоть до обновления максимума. Любителям рискованных заходов рекомендуем не забывать о стоп-лоссах.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com