Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх . К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 49.78 пункта (+0.25%). Индекс TOPIX вырос на 4.31 пункта (+0.27%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 20.21 пункта (+0.08%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 13.37 пункта (-0.36%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1237.4/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1411. Курс доллар/иена торгуется около 112.51.

Сегодня вышли данные:

Китай. Индекс деловой активности PMI Caixin в обрабатывающей промышленности в июне 50.4 против прогноза 49.8.

Австралия. Разрешения на строительство в мае -5.6% м/м до -19.7% г/г против прогноза -1.3% м/м до -14.1% г/г.

Австралия. Индекс цен на жилье CoreLogic в июне +1.8% м/м против -1.1% м/м в мае.

Япония. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в июне 52.4 против 52.0 в мае.

Япония. Отчет Tankan за второй квартал:

Индекс деловой активности крупных представителей обрабатывающей промышленности во втором квартале +17 против прогноза +15 и против +12 в первом
Индекс ожиданий крупных представителей обрабатывающей промышленности во втором квартале +15 против прогноза +14 и против +11 в первом
Индекс деловой активности крупных представителей сектора услуг во втором квартале +23 против прогноза +23 и против +20 в первом квартале
Индекс ожиданий активности крупных представителей сектора услуг во втором квартале +18 против прогноза +21 и против +16 в первом
Капитальные расходы во втором квартале +8.0% г/г против прогноза +7.2% г/г.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в боковике, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 112.20 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 112.60 и выше 112.70. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.06.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 112.20 курс рос до 112.55. При этом биды остаются сейчас близ 112.60 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 112.20 и ниже 112.00.

В паре аусси/доллар наблюдается падение: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7693 курс падал до 0.7665. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.