Bitcoin у зоны структурной поддержки: рынок балансирует между геополитикой и внутренними рисками

ИнстаФорекс - Instaforex, 4 часа назад

Bitcoin снижается третий день подряд, но все же пока остается в диапазоне $108 000–$112 000, несмотря на высокую внутридневную волатильность и рост спекулятивной активности. Наблюдаемая динамика указывает на фазу консолидации, в которой рыночные участники переоценивают риск, ликвидность и политические факторы, влияющие на поведение цифровых активов.

Реакция на макроэкономический фон: влияние политики и торговых рисков

Резкое снижение Bitcoin до $102 000 в начале недели совпало с обострением торговых противоречий между США и Китаем. Усиление риторики в отношении тарифов и внешнеэкономических ограничений привело к сокращению позиций с кредитным плечом и частичной фиксации прибыли на фоне снижения аппетита к риску.

Сейчас рынок после попытки восстановления, похоже, формирует боковик. После краткосрочного падения в выходные цена вернулась к $111 000, однако рост не сопровождается увеличением объема торгов, что говорит о слабом спросе со стороны новых участников.

Корпоративные покупки как индикатор уверенности

Тем временем компания Strategy, ранее MicroStrategy, приобрела 220 BTC на сумму около $27,2 млн, увеличив совокупный портфель до 640 250 BTC (порядка $71,4 млрд по текущему курсу).

Данная покупка носит скорее стратегический, чем рыночный характер. Она укрепляет имидж компании как долгосрочного держателя и подтверждает ставку на цифровые активы как элемент корпоративного резерва.

Публичные комментарии Майкла Сэйлора, сопровождающие сделку, направлены на поддержание рыночного оптимизма, но с точки зрения фундаментальной динамики влияние подобных шагов ограничено.

Аномальная активность крупных трейдеров

Интерес к краткосрочным шортам усилился после того, как так называемый «инсайдер Трампа» открыл короткую позицию на сумму $120–127 млн по цене около $111 386.
Данный участник рынка ранее получил известность благодаря успешным сделкам накануне политических заявлений, что породило предположения о наличии у него доступа к предварительной информации.

Согласно данным Lookonchain, активность на кошельке данного трейдера отслеживается с 2011 года, что делает его частью ранней экосистемы Bitcoin. Подобные сделки усиливают волатильность, формируя эффект «самоисполняющегося прогноза» — ожидание обвала провоцирует частичную фиксацию прибыли другими участниками.

Потоки капитала и фьючерсная ликвидность

Данные CryptoQuant подтверждают: последние движения цен носили характер контролируемого сокращения плеча, а не массового выхода с рынка. Фьючерсные позиции остаются умеренными, при этом ликвидность по основным контрактам (CME, Binance, OKX) сохраняется выше среднего уровня последних трех месяцев.

Фиксация прибыли институциональными участниками и сокращение маржинальных позиций на фоне стабильного открытого интереса создают основу для восстановления после периода консолидации.

Краткосрочная перспектива: осторожный боковой сценарий

На горизонте ближайших дней базовый сценарий — боковое движение в диапазоне $108 000–$115 000 с локальными отскоками от нижней границы.

Пробой ниже $108 000 приведет к ускорению продаж до $104 000, однако при текущем уровне ликвидности риск масштабной паники невысок.

Позитивный импульс возможен только при восстановлении спроса на риск в фондовом секторе и улучшении макроэкономического фона (в частности, ослаблении доллара и снижении доходности казначейских бумаг США).

Долгосрочная перспектива: цикл остается восходящим

В долгосрочном контексте структура рынка Bitcoin остается бычьей. Текущая коррекция — часть фазы охлаждения после обновления исторических максимумов.

С точки зрения циклических моделей, период консолидации после халвинга может продолжаться до конца первого квартала 2026 года.

Фундаментальные факторы (рост институционального присутствия, интерес ETF, корпоративные покупки) формируют устойчивый спрос при каждом снижении.

Таким образом, пока поддержка на уровне $108 000 сохраняется, сценарий продолжения среднесрочного роста остается приоритетным.

Вероятность возврата к диапазону $118 000–$120 000 в течение ближайших недель оценивается как умеренно высокая при условии отсутствия новых геополитических шоков.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com