Обзор пары EUR/USD. 16 октября. Как расшифровать выступление Пауэлла?

ИнстаФорекс - Instaforex, 3 часа назад

Валютная пара EUR/USD в течение вторника начала новую попытку восхождения, которую более или менее успешно продолжила в среду. Нельзя сказать однозначно, что выступление Джерома Пауэлла или новые заявления Трампа в адрес Китая стали причиной падения американской валюты. Но, скорее всего, это действительно так. Напомним, что в последние несколько недель рынок усиленно игнорировал практически весь негативный для доллара фундаментальный и макроэкономический фон, а мы не раз указывали на полную алогичность укрепления валюты США. Таким образом, далеко не факт, что теперь рынок начал реагировать на негатив для американской валюты.

Напомним также, что все началось еще в первую неделю октября, когда большинство американских отчетов показали значения, которые оставляют желать лучшего. Индексы деловой активности проявили свою слабость, единственный отчет по рынку труда ADP и вовсе оказался отрицательным. Таким образом, еще в начале октября доллар вполне мог рухнуть вниз. Далее Дональд Трамп решил повысить пошлины для Китая на 100%, а ФРС несколько раз намекал на готовность продолжить смягчение монетарной политики. Впрочем, с последним пунктом следует разобраться как можно тщательнее.

Джером Пауэлл, как и многие его коллеги, за последние несколько недель выступал несколько раз. Риторика Пауэлла от выступления к выступлению не меняется. Глава ФРС продолжает настаивать на том, что от снижения ставки никто не «увиливает», но в то же время решения регулятор будет принимать только на основании макроэкономических данных. Как эту фразу понимать в условиях «шатдауна» в США – непонятно. К примеру, ФРС будет готова проголосовать за смягчение 29 октября, если к тому времени «шатдаун» не завершится и, соответственно, новых данных по инфляции, безработице и рынку труда не поступит?

Коллеги Пауэлла занимают более откровенную позицию. Многие члены FOMC считают, что ключевую ставку следует продолжать снижать, так как рынок труда продолжает испытывать серьезные проблемы. Очевидно, что одно снижение ключевой ставки не может стимулировать рынок труда США или хотя бы остановить его падение. Таким образом, решение о смягчении монетарной политики в конце октября, вроде бы, напрашивается само собой.

Но опять-таки никто не знает, когда завершится «шатдаун». Если он завершится через неделю, Бюро статистики США может успеть опубликовать все недостающие отчеты за сентябрь, а ФРС сможет принять взвешенное решение, а не гадать на кофейной гуще. Поэтому мы продолжаем придерживаться точки зрения самого Джерома Пауэлла – продолжение смягчения монетарной политики не гарантировано, но в то же время от него никто не отказывается, если того будет требовать экономическая реальность. Следует помнить, что инфляция также важна для ФРС. И если она будет расти галопирующими темпами, снижение ставки очень быстро прекратиться до тех пор, пока Дональд Трамп не перетянет на свою сторону минимум половину чиновников FOMC. Уровень неопределенности, с нашей точки зрения, продолжает зашкаливать.

Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 16 октября составляет 75 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1565 и 1,1715 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, что может спровоцировать новый виток восходящего тренда.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1597

S2 – 1,1536

S3 – 1,1414

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1658

R2 – 1,1719

R3 – 1,1780

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 16 октября. Фунт продолжает хождение по мукам.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 16 октября.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 16 октября.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает корректироваться, однако восходящий тренд сохраняется, что видно на всех старших ТФ. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». В последнее время доллар рос, но локальные причины, как минимум, неоднозначные. Впрочем, флэт на дневном ТФ все объясняет. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1565 и 1,1536 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1841 и 1,1902 в продолжение тренда.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com