AUD/USD. Черная полоса для австралийца

ИнстаФорекс - Instaforex, 6 часов назад

Австралийский доллар в паре с американской валютой падает камнем вниз, несмотря на ястребиные сигналы со стороны РБА. Сегодня пара aud/usd обновила почти двухмесячный ценовой минимум, закрепившись в рамках 64-й фигуры. Оззи оказался под давлением на фоне обострения торговой напряжённости между США и Китаем. Новый виток торговой войны рикошетом ударил по австралийскому доллару. Все остальные фундаментальные факторы остались в тени противостояния двух крупнейших экономик мира.

Тем не менее, сложившаяся ситуация имеет и обратную сторону: если Вашингтон и Пекин сядут за стол переговоров и выйдут на сделку, пара aud/usd может восстановиться с той же скоростью, с какой сейчас снижается. Австралийский доллар сохраняет потенциал для роста на фоне последних заявлений главы РБА Мишель Буллок и ключевых тезисов протокола сентябрьского заседания Резервного банка.

Напомню, что по итогам сентябрьского заседания регулятор сохранил все параметры монетарной политики в прежнем виде, но при этом озвучил умеренно ястребиную риторику. В сопроводительном заявлении члены РБА обеспокоились инфляцией, заявив о том, что некоторые компоненты последнего отчёта по росту CPI (а именно услуги и жильё) оказались выше ожидаемого, поэтому «дальнейшие шаги Центробанка будут зависеть от поступающих данных». В ходе итоговой пресс-конференции Мишель Буллок также обеспокоилась инфляционными рисками, подчеркнув, что ЦБ будет осторожно подходить к дальнейшим шагам по смягчению политики и будет оценивать поступающие данные «от заседания к заседанию». При этом Резервный банк проигнорировал достаточно слабый отчёт по рынку труда. РБА недвусмысленно да понять, что «один негативный отчёт ещё не говорит о тенденции», тем более что предыдущий релиз отразил противоположную картину (в июле был зафиксирован резкий рост занятости на полный рабочий день).

Протокол сентябрьского РБА повторил все вышеуказанные тезисы, суть которых сводится к тому, что регулятор сохранит «настороженность» в отношении будущих снижений процентной ставки.

Также следует выделить ещё одну достаточно важную формулировку «минуток» – о том, что квартальные данные по росту индекса потребительских цен будут играть решающую роль при принятии решения по монетарной политики на следующем (ноябрьском) заседании.

Это очень важный сигнал, учитывая динамику ежемесячного CPI. На протяжении двух месяцев (май, июнь) месячный индекс потребительских цен снижался (достигнув отметки 1,9%), но затем развернулся на 180 градусов и начал последовательно ускоряться. В июле показатель вырос до 2,8%, а в августе – сразу до 3,0% (это наиболее сильный темп роста месячного CPI с июля 2024 года). Очевидно, что последовательный рост месячной инфляции может повлиять на квартальный CPI.

В ходе своего вчерашнего выступления глава Резервного банка Австралии Мишель Буллок также обеспокоилась устойчивой инфляцией. По её словам, «инфляция не уходит», а компоненты месячного индекса потребительских цен «находятся на более высоких значениях, чем ожидалось».

Всё это говорит о том, что Резервный банк сохранит выжидательную позицию не только в следующем месяце, но и, вероятно, на декабрьском заседании.

Сложившийся фундаментальный фон способствует росту aud/usd. Но неожиданная эскалация торговой войны между США и КНР, что называется, спутала все карты.

Австралийский доллар находится под давлением ещё с пятницы, когда Дональд Трамп заявил о введении с 1 ноября 100-процентной пошлины на товары из Китая, в ответ на намерение Пекина ограничить экспорт редкоземельных материалов. Сегодняшний южный импульс обусловлен новостью о том, что Соединенные Штаты и КНР начнут взимать дополнительные портовые сборы c судов друг друга. Речь идёт о судах, которые построены, принадлежат, эксплуатируются Штатами или ходят под флагом США. Такое решение Пекин принял в качестве ответной меры – в ответ на введение американцами портовых сборов на китайские суда.

Как известно, Китай – это крупнейший и один из основных торговых партнеров Австралии, поэтому трейдеры aud/usd негативно отреагировали на эту новость. Каждый последующий виток торгового противостояния будет оказывать дополнительное давление на оззи.

На мой взгляд, пара aud/usd останется под давлением до завершения «острой фазы» торговой войны между США и КНР – то есть до начала переговоров и первых шагов по деэскалации с обеих сторон. До этого момента все остальные фундаментальные факторы будут играть третьестепенную роль.

С точки зрения техники, пара на четырёхчасовом графике находится между средней и нижней линиями Bollinger Bands, на дневном графике – на нижней линии Bollinger Bands, и под всеми линиями индикатора Ichimoku (на обеих графиках), который на таймфрейме h4 сформировал медвежий сигнал «Парад линий». Все это говорит о приоритете коротких позиций. Ближайший уровень сопротивления (цель южного движения) расположен на отметке 0,6420 – в этой ценовой точке нижняя линия индикатора Bollinger Bands совпадает верхней границей облака Kumo на W1.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com