Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 9 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вниз. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 250.41 пункта (-1.24%). Индекс TOPIX упал на 17.18 пункта (-1.06%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 224.19 пункта (-0.86%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 13.24 пункта (-0.36%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1244.6/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1427. Курс доллар/иена торгуется около 111.93.

Сегодня вышли данные:

Австралия. Кредитование частного сектора в мае +0.4% м/м до +5.0% г/г против прогноза +0.4% м/м до +5.0% г/г.

Китай. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в июне 54.9 против 54.5 в мае.

Китай. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в июне 51.7 против прогноза 51.0 и против 51.2 в мае .

Япония. Промышленное производство в мае -3.3% м/м до +6.8% г/г против прогноза -3.0% м/м до +6.9% г/г.

Япония. Базовый индекс цен потребителей в мае +0.0% г/г против прогноза +0.1% г/г.

Япония. Индекс цен потребителей в мае +0.4% г/г против прогноза +0.5% г/г и против +0.4% г/г в апреле.

Япония. Уровень безработицы в мае 3.1% против прогноза 2.8%.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в боковике, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 111.70 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 112.10 и выше 112.20. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.06.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 112.12 курс падал до 111.70. При этом биды остаются сейчас близ 112.10 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 111.70 и ниже 111.60.

В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7677 курс подрастал до 0.7710. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.