Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 16.22 пункта (+0.08%). Индекс TOPIX вырос на 0.90 пункта (+0.06%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 103.72 пункта (+0.40%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 38.84 пункта (+1.07%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1254.2/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1190. Курс доллар/иена торгуется около 111.29.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в боковике, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 111.18 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 111.40 и выше 111.70. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.06.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 111.18 курс подрастал до 111.33, а затем снижался к уровню 111.25. При этом биды остаются сейчас близ 111.40 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 111.18 и ниже 110.90.

В паре аусси/доллар наблюдается локальное ралли: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7561 курс подрастал до 0.7582. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.