Тарифы, полупроводники, отчеты и военные контракты

ИнстаФорекс - Instaforex, 3 часа назад

Последние события показали, что рынки становятся все более зависимыми не только от макроэкономических факторов, но и от геополитических инициатив отдельных государств и корпораций. Усиление тарифной политики США, обострение международных отношений, а также стремительная трансформация технологического сектора создают картину высокой неопределенности, где риски соседствуют с новыми инвестиционными возможностями.

Одновременно на первый план выходят новости из разных сфер: от жесткой тарифной эскалации Дональда Трампа и ее последствий для мировой торговли до беспрецедентной сделки Apple с TSMC, гарантирующей компании доминирование в сфере полупроводников. Финансовые рынки реагируют и на корпоративные отчеты (как это показал внезапный взлет акций Autodesk), и на крупнейшие военные соглашения США, напрямую влияющие на баланс сил в глобальной политике. Все эти события формируют единое полотно мировой турбулентности, в котором трейдеры и инвесторы могут найти новые стратегии для сохранения и приумножения капитала.

Торговая война: тарифная эскалация Дональда Трампа приводит к глобальной экономической турбулентности

Мировая торговля вступила в новый этап неопределенности после того, как президент США Дональд Трамп усилил тарифное давление на ключевых партнеров. Решение Вашингтона ввести пошлины от 145% на китайские товары до 50% на импорт из Индии и Бразилии вызвало цепную реакцию ответных мер и поставило под угрозу глобальные цепочки поставок.

27 августа США ввели дополнительную 25% «российскую нефтяную пошлину» на индийский импорт, что довело общую ставку по ряду товаров до 50%. Причиной стало продолжение закупок Индией российской нефти по сниженным ценам. Под угрозой оказался экспорт из Индии в США на сумму $48,2 млрд. По оценкам индийских чиновников, до 70% поставок в секторах текстиля, одежды и кожаных изделий могут стать экономически нерентабельными.

Ответ не заставил себя ждать. Китай объявил о тарифах в 125% на американскую продукцию, а Канада, Великобритания и Франция выступили с инициативой международного бойкота. Канадский протест оказался самым массовым: 98% потребителей ищут товары с маркировкой «Сделано в Канаде», а почти половина граждан отказалась от поездок в США. Бразилия подала жалобу во Всемирную торговую организацию, обвинив США в нарушении принципов режима наибольшего благоприятствования из-за 50% тарифов, введенных в ответ на судебные дела против бывшего президента Жаира Болсонару.

Американские корпорации оказались в сложной ситуации: 80% ожидают серьезных перебоев в поставках. Средний уровень пошлин в США достиг 18,6% – максимума с 1933 года. Это вынуждает бизнес разворачивать производство ближе к дому и искать региональные альтернативы.

Вот что происходит на сегодняшний день:

1) Walmart сократил импорт из Китая на 10%, переключив поставки на Вьетнам и Таиланд.

2) Nike страдает от задержек с китайским текстилем, перестраивая логистику.

3) Технологический сектор испытывает рост издержек из-за подорожания полупроводников и электроники.

Согласно расчетам Йельского университета, тарифная политика замедлит рост ВВП США на 0,5% в 2025 – 2026 годах, а потребительские цены вырастут на 1,8%. Для среднего домохозяйства это равносильно потере дохода в $2 400 в год. Дополнительно прогнозируется рост безработицы на 0,3% и сокращение 505 000 рабочих мест.

Кроме того, отмена минимальной льготы ВТО вынудила страны вроде Австралии, Бельгии, Японии и Южной Кореи прекратить поставки мелких посылок в США. Логистические компании повышают тарифы и временно сворачивают услуги.

Торговая война выходит за рамки экономики и становится частью внешнеполитической стратегии Трампа. Тарифы связываются с ключевыми вопросами международных отношений: от закупок российской нефти до судебных процессов против лидеров союзных стран.

Текущая ситуация формирует новую карту мировой торговли и инвестиционного климата. Для трейдеров это означает высокую волатильность рынков и появление новых возможностей для заработка как на валютных парах, так и на сырьевых и фондовых инструментах.

Трейдеры могут использовать:

1) Валютный рынок (Forex) – спекуляции на изменении курсов валют стран-участников конфликта.

2) Сырьевые активы – рост цен на нефть и металлы из-за перебоев в поставках.

3) Акции компаний – поиск перспективных бумаг ритейлеров и технологических корпораций, адаптирующихся к новой реальности.

Все описанные инструменты доступны на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться возможностями, откройте торговый счет и установите мобильное приложение компании, это позволит оперативно реагировать на события и извлекать прибыль из нестабильности мировых рынков.

Apple захватывает половину мощностей TSMC для выпуска 2-нм чипов

Компания Apple продолжает укреплять свои позиции в гонке за самые передовые технологии производства микросхем. По сообщениям DigiTimes, американский гигант обеспечил себе почти 50% производственных мощностей Тайваньской компании TSMC для выпуска чипов нового поколения по 2-нм техпроцессу. Массовое производство начнется уже в четвертом квартале 2025 года и станет ключевым событием в полупроводниковой индустрии.

TSMC, крупнейший в мире контрактный производитель микросхем, запускает одновременно два завода в Баошане и Гаосюне (Тайвань). К концу 2025 года совокупный объем производства пластин достигнет 45 – 50 тысяч единиц в месяц, а уже в 2026 году цифра превысит 100 тысяч. Почти половина этого объема будет принадлежать Apple, что подтверждает её статус главного клиента TSMC.

Apple уже не первый раз занимает лидерские позиции: компания стала ключевым заказчиком 3-нм чипов, которые сегодня используются в процессорах A17 и A18. Эксперты прогнозируют, что именно будущий Apple A20, ожидаемый в iPhone 18 в 2026 году, станет главным бенефициаром перехода на 2-нм архитектуру.

Новый техпроцесс N2 обещает до 15% роста производительности при том же энергопотреблении и до 30% экономии энергии. Плотность транзисторов возрастет на 15%, что особенно важно для развития функций, связанных с искусственным интеллектом.

Стоимость новейших пластин впечатляет: около $30 000 за единицу (на 10 – 15% дороже, чем текущая 3-нм технология). Несмотря на высокую цену, крупнейшие игроки отрасли Qualcomm, AMD, MediaTek, Broadcom и Intel уже зарезервировали мощности.

К 2027 году к числу клиентов TSMC присоединятся Nvidia, Annapurna Labs (Amazon), Google и еще более десяти компаний. Однако эксперты уверены: Apple сохранит лидерство благодаря раннему доступу к ключевым мощностям.

Рост значимости 2-нм производства сопровождается и вызовами. Тайваньские власти недавно предъявили обвинения трем лицам в краже коммерческих тайн, связанных с разработкой 2-нм процесса. Инцидент стал первым громким делом после ужесточения Закона о национальной безопасности. Власти подчеркивают: технологии TSMC – критически важный актив для всей экономики Тайваня.

Сделка Apple и TSMC демонстрирует, насколько остро разворачивается конкуренция за лидерство в полупроводниковой отрасли. Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что массовое внедрение 2-нм чипов приведет к росту капитализации компаний, связанных с этим сектором.

Трейдеры могут извлечь выгоду из ситуации, отслеживая котировки Apple, TSMC и других игроков, зарезервировавших производственные мощности. В такие периоды высокая волатильность открывает возможности для активной торговли как на акциях, так и на производных инструментах.

Autodesk удивила рынок: акции взлетели после сильного отчета

Американская компания Autodesk представила впечатляющий финансовый отчет за второй квартал 2026 финансового года, что вызвало волну оптимизма среди аналитиков и инвесторов. Сильные результаты подтолкнули акции к росту на пострынке более чем на 9% и стали поводом для повышения целевых цен со стороны ведущих инвестиционных домов.

Autodesk сообщила о росте выручки на 17% год к году – до $1,76 млрд, что оказалось выше прогнозов Уолл-стрит в $1,72 млрд. Скорректированная прибыль на акцию составила $2,62 против ожидаемых $2,45.

Ключевым драйвером роста стал сегмент архитектуры, проектирования, строительства и эксплуатации (AECO), где доходы увеличились на 23%, достигнув $878 млн. По словам генерального директора Эндрю Анагноста, успех связан с масштабными инвестициями в центры обработки данных, инфраструктуру и промышленные здания.

Учитывая высокие темпы роста, Autodesk повысила годовой прогноз:

– ожидаемая выручка теперь составит $7,025–7,075 млрд (ранее $6,96 млрд),

– прогноз по скорректированной прибыли на акцию увеличен до $9,80–$9,98, что отражает рост на 2,9%.

Компания также показала впечатляющий рост операционных показателей:

– объем выставленных счетов увеличился на 36% до $1,68 млрд;

– свободный денежный поток вырос на 122% и достиг $451 млн;

– операционная маржа (non-GAAP) улучшилась до 39%.

После публикации отчета сразу несколько инвестиционных компаний пересмотрели прогнозы:

– Mizuho Securities: $375 (с $350), рейтинг "лучше рынка";

– RBC Capital Markets: $380 (с $345), рейтинг "лучше рынка";

– Wolfe Research: $370 (с $350);

– Baird: $363 (с $345);

– Wells Fargo: $375 (с $360), отметив сильные фундаментальные показатели;

– Piper Sandler: $373 (с $361), рейтинг "переоценено".

Консенсус среди 24 аналитиков предполагает среднюю целевую цену в диапазоне $339–$343, при этом максимальная планка составляет $376. Это указывает на потенциал роста акций примерно на 17–19%.

Серьезным источником дополнительной выручки стал переход Autodesk на прямое выставление счетов клиентам, что принесло $105 млн за квартал. Кроме того, компания активно внедряет искусственный интеллект, включая функции ИИ в таких продуктах, как Fusion 360. Это повышает привлекательность решений для пользователей и укрепляет конкурентные позиции на рынке.

Autodesk поддерживает модель повторяющихся платежей на уровне 97% и объявила о программе обратного выкупа акций на сумму $1,2 – 1,3 млрд, что также позитивно воспринимается рынком.

Рынок однозначно положительно оценил результаты Autodesk: компания укрепила свои позиции в сегменте программного обеспечения для проектирования, а аналитики почти единодушно повысили прогнозы по акциям. Для трейдеров это сигнал о сохраняющемся потенциале роста, особенно с учетом прогнозируемого увеличения выручки и прибыли.

Как извлечь выгоду: трейдеры могут рассмотреть покупку акций Autodesk на фоне оптимистичных прогнозов и сильных финансовых показателей. Дополнительным стимулом служит активная интеграция искусственного интеллекта в продукты компании и высокая доля повторяющихся доходов.

Торговые инструменты, упомянутые в статье, доступны на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться возможностями рынка, трейдерам стоит открыть торговый счет и для еще большего удобства установить мобильное приложение компании.

США одобрили крупнейший пакет вооружений для Украины на 825 млн долларов

Администрация президента Дональда Трампа одобрила поставку нового пакета вооружений для Украины на сумму 825 миллионов долларов. Это первая крупная сделка по продаже оружия Киеву с момента прихода Трампа к власти и, по мнению аналитиков, она может заметно изменить динамику конфликта.

Государственный департамент США дал согласие на продажу Украине 3350 ракет Extended Range Attack Munition (ERAM). Финансирование сделки обеспечивается при поддержке НАТО, в частности Дании, Нидерландов и Норвегии, а также в рамках американской программы военной помощи зарубежным странам.

Поставки включают не только ракеты, но и GPS-навигационные системы, запасные части, программное обеспечение, оборудование для планирования операций и обучение персонала. Основными подрядчиками выступят Zone 5 Technologies и CoAspire.

Заявление о продаже оружия прозвучало спустя несколько часов после масштабной российской атаки на Киев, унесшей жизни как минимум 21 человека, среди которых было четверо детей. В результате обстрела пострадали также здания Европейского Союза и Британского совета в центре столицы.

По данным оборонного ведомства США, ракеты ERAM способны поражать цели на расстоянии от 150 до 280 миль, что позволяет наносить удары глубоко по оккупированным территориям и даже в приграничных районах России. Каждая ракета оснащена боеголовкой весом 500 фунтов и высокоточными системами навигации, что делает их эффективными даже при активном радиоэлектронном противодействии.

Несмотря на значительный потенциал новых вооружений, Украина не получит полной свободы их применения. Каждая операция потребует согласования с Пентагоном, особенно если речь идет о целях на территории России. Подобная политика действует и в отношении других дальнобойных систем, таких как ATACMS.

По информации The Wall Street Journal, Пентагон в течение нескольких месяцев ограничивал использование Киевом ракет большой дальности, чтобы не допустить эскалации конфликта. Однако недавно Дональд Трамп заявил, что «очень трудно, если не невозможно, выиграть войну без нападения», что намекнуло на возможные изменения в политике США.

На фоне геополитической напряженности доллар США завершил август с самым сильным снижением более чем за год, потеряв около 2% к основным валютам. Это укрепило позиции золота, которое подорожало почти на 4% за месяц. Согласно данным CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС в сентябре оценивается рынками в 86%.

Одобрение продажи ракет ERAM подтверждает, что США продолжают усиливать военный потенциал Украины, несмотря на дипломатические сложности и риски эскалации конфликта. Для трейдеров эта ситуация открывает ряд возможностей: ослабление доллара поддерживает золото, а ожидания снижения ставки ФРС делают рынок более чувствительным к новостям о мировой политике.

Инвесторы могут использовать текущие события для торговли валютными парами с долларом, а также рассмотреть золото как инструмент хеджирования рисков. Все описанные активы доступны для торговли на платформе InstaForex, где пользователи могут открыть торговый счет и воспользоваться удобным мобильным приложением компании для быстрого выхода на рынок.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com