Нефть под давлением пошлин, статистики и слов Трампа

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 часа назад

Котировки Brent колебались в среду в районе $67 за баррель, удерживая более чем 2% снижения по итогам предыдущей сессии. Инвесторы оценивали неопределенности в условиях геополитических рисков и торговых споров.

Таким образом, мы видим что Brent снова откатывается вниз, не сумев пробить ключевой блок сопротивлений. Технически рынок продолжает оставаться в нисходящем тренде, а фундаментальные факторы пока не дают быкам нужного импульса.

С сегодняшнего дня вступили в силу вторичные пошлины США на товары из Индии, введенные в качестве наказания за закупки российской нефти. Однако этот шаг оказался скорее символическим: реакция котировок минимальна, а индийские НПЗ по-прежнему не сворачивают закупки, воспринимая 50% тариф как не столь критичный по сравнению с угрозами о 500%, звучавшими ранее.

Геополитическая составляющая также теряет остроту. Несмотря на жесткие заявления Дональда Трампа о финансовой войне в случае затягивания конфликта, информационный фон сигнализирует о постепенном движении к переговорам и возможному урегулированию. Это означает сужение риск-премии, которая ранее поддерживала цену.

Дополнительное давление создает пересмотр российских планов экспорта: поставки из западных портов в августе увеличены на 200 тыс. б/с, что усиливает предложение на рынке.

Вдобавок Goldman Sachs прогнозируют Brent по $50 уже к концу следующего года, формируя долгосрочный медвежий настрой среди инвесторов.

Пока же локальным драйвером остаются данные о запасах в США. API зафиксировал сокращение на 1 млн баррелей, а также падение запасов бензина и дистиллятов.

Если вечерние цифры EIA подтвердят тренд, рынок получит кратковременную поддержку на стороне спроса. Но общая картина все равно балансирует в сторону переизбытка предложения.

Нефть – техническая картина

Brent торгуется ниже зоны сопротивления и корректируется вниз. Попытка закрепиться выше нисходящей линии тренда завершилась ложным пробоем. Теперь внимание приковано к поддержкам: $66,6 и $65,0 остаются ближайшими рубежами, где может сформироваться локальный отскок.

В случае их пробоя путь к $63,7 откроется быстро, и рынок вновь погрузится в зону трёхмесячных минимумов. Для возвращения быков необходимо не просто восстановить позиции над 67,9, но и пройти $69,2–69,5, где располагается коридор сопротивлений, ведущий к 200-дневной средней на $70,5.

Пока же структура сигнализирует о доминировании нисходящего импульса.

Газ – фундаментальная картина

Котировки обновили минимумы с ноября прошлого года, просев до $2,65 за MMBtu. Давление остается прежним: добыча в «нижних 48» держится у рекордных 108,4 млрд кубов в сутки, запасы выше сезонной нормы почти на 6%.

Даже жара не смогла оживить спрос настолько, чтобы переломить ситуацию. При этом последняя неделя принесла меньшее пополнение хранилищ по сравнению с пятилетним средним, что слегка смягчает картину.

Экспорт СПГ остается стабильным на уровне 15,8 млрд кубов в сутки, но этого явно недостаточно, чтобы уравновесить рекордное предложение. Прогноз погоды до сентября близок к нормальному, поэтому спросовый фактор не способен стать драйвером роста.

В таких условиях котировки остаются под давлением, и любые подъемы выглядят скорее краткосрочными коррекциями.

Газ – техническая картина

Сейчас важен технический элемент: в ценах фьючерсов образовался гэп из-за склейки двух ближайших контрактов. Текущая динамика может быть попыткой закрыть этот разрыв и протестировать пробитое нисходящее сопротивление сверху.

Если цена сумеет закрепиться выше $2,85–2,9, это станет первым сигналом о попытке выхода из медвежьего канала. Пока же базовый сценарий остается прежним: продолжение сползания с риском теста $2,65 как ключевой поддержки.

При ее потере рынок легко может уйти в диапазон $2,55–2,60, откуда уже будет искать почву для формирования долгожданного дна.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com