Nvidia. Рынок требует сверхсильного отчета и апгрейд гайдэнса

ИнстаФорекс - Instaforex, 5 часов назад

Фьючерсы на американские индексы утром в понедельник выглядят стабильными. Внешне – спокойная картина, но это скорее затишье перед событиями, которые способны задать тон на всю неделю.

Пятница завершилась уверенным ростом: Dow прибавил почти 1,9%, S&P вырос на 1,5%, Nasdaq укрепился на 1,9%. Поводом стал сигнал Пауэлла в Джексон-Хоуле: глава ФРС впервые за долгое время допустил возможность начала цикла смягчения денежно-кредитной политики уже в сентябре.

Рынок отреагировал мгновенно, вероятность снижения ставки на 25 б.п. выросла до 87%.

Для трейдеров это стало разворотным моментом: еще неделю назад уверенности в том, что ФРС готова к развороту, не было. Теперь же рынок фактически заложил снижение ставок в цены, и любое отклонение от этого сценария станет катализатором резкого движения.

Фокус на технологическом секторе

Главная интрига ближайших дней связана с корпоративными отчетами. В центре внимания Nvidia и CrowdStrike – их результаты выйдут в среду. Для Nasdaq это ключевой тест: именно чипмейкеры и разработчики ПО в последние месяцы были драйверами ралли, и любая слабость в отчетах может вызвать быструю фиксацию прибыли. В четверг к ним присоединятся Dell и Marvell, которые также станут индикаторами спроса на серверное оборудование, облачные сервисы и инфраструктуру для AI.

Ставки высоки: Nasdaq 100 за неделю уже отскочил от локальных минимумов и сейчас тестирует область 23400–23500. Для продолжения роста нужен убедительный корпоративный фундамент. В противном случае сектор снова уйдет под давление, а вместе с ним и весь рынок.

Макроэкономическая повестка

Помимо отчетов, ключевым событием недели станет публикация индекса цен на личное потребление (PCE) в пятницу. Это именно тот индикатор, на который ориентируется ФРС при оценке инфляции.

Если данные подтвердят замедление роста цен, это станет для регулятора аргументом в пользу сентябрьского снижения ставки. Но если инфляция окажется устойчивее, чем ожидается, рынок может пересмотреть уверенность в мягкой траектории Федрезерва.

Для трейдеров это значит простую вещь: до пятницы любое движение будет «пробным», а главный импульс недели рынок получит именно с публикацией PCE.

Техническая картина

S&P 500 закрепился в зоне 6440 на премаркете. После мощного роста в пятницу индекс вплотную подошел к сопротивлению в районе 6450–6470. Выше открывается дорога к 6500, но для пробоя нужен катализатор в виде сильных отчётов или мягких инфляционных данных.

Поддержка проходит на 6400 и далее – 6350, где сосредоточены ближайшие уровни интереса покупателей.

Nasdaq 100 стоит около 23420. Здесь картинка чуть более напряженная: сопротивление – 23500–23600, прорыв этой зоны станет сигналом на продолжение восходящего импульса к 23800. Поддержка расположена на 23200 и далее на 23000. При негативных корпоративных новостях именно эти уровни будут тестироваться первыми.

Прогноз по Nvidia

Nvidia – главный катализатор недели для всего Nasdaq. Акции сейчас торгуются в районе $177, и рынок явно закладывает в цену высокие ожидания. После ралли последних месяцев инвесторы требуют не просто «хороших» цифр, а сверхсильного отчета и апгрейда гайдэнса.

Ожидания рынка. Консенсус предполагает выручку около $28 млрд и прибыль на акцию в диапазоне $0,63–0,65. Ключевой фокус – сегмент дата-центров, обеспечивающий львиную долю роста.

Трейдеры ждут двузначного увеличения дохода в этом направлении и комментариев о стабильности спроса на GPU.

Сценарии движения:

– Бычий вариант. Сильный отчет + повышение прогноза по выручке и марже способны вытолкнуть акции к $185–190. В этом коридоре пройдет первая волна фиксации прибыли, но при особенно оптимистичном гайдэнсе можно увидеть импульс даже к $195.

– Базовый. Ровные цифры без апгрейда удержат котировки в диапазоне $170–180, где рынок уже чувствует себя «сытым». Это нейтральный сценарий с элементами консолидации.

– Медвежий. Любой намек на охлаждение спроса или более слабый прогноз моментально вызовет фиксацию. В этом случае бумаги могут уйти к $162–165, где проходит первая значимая поддержка.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com