DJIA (INDU): коррекция после бурного роста

ИнстаФорекс - Instaforex, 5 часов назад

Основные фондовые индексы США продемонстрировали значительный рост в пятницу, чему способствовали заявления главы ФРС Джерома Пауэлла, которые усилили ожидания снижения ключевой процентной ставки в сентябре. Выступая на экономическом форуме в Джексон-Хоуле, Пауэлл отметил возрастающие риски для рынка труда и необходимость более мягкой монетарной политики для предотвращения глубокого экономического спада.

Пауэлл подчеркнул, что ФРС находится в непростой ситуации: с одной стороны, рост инфляции, обусловленный изменениями в налоговой, торговой и иммиграционной политике, требует более внимательного отношения к возможности смягчения политики. С другой стороны, риски замедления рынка труда по тем же причинам могут потребовать корректировки монетарной политики. «Риски для инфляции смещены вверх, риски для занятости — вниз», — отметил Пауэлл, добавив, что «понижательные риски для рынка труда растут». Он также заявил, что «сдвиг баланса рисков может потребовать корректировки политической позиции», и руководство ЦБ примет новую политику гибкого таргетирования инфляции.

Инвесторы восприняли заявления Пауэлла как сигнал о вероятном снижении процентной ставки на 0,25% в сентябре. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность этого события оценивается рынком в 85,0–90,0%. Сегодня ожидаются дополнительные разъяснения от президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса и президента ФРБ Далласа Лори Логан (в 14:30 GMT). Чуть ранее, в 14:00 (GMT) будут опубликованы данные по продажам новых домов в США, которые покажут динамику рынка недвижимости и вызовут рост волатильности в кодировках доллара и активов американского фондового рынка.

Однако главными событиями недели станут уточненная оценка ВВП США за второй квартал (в четверг) и индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в пятницу. Ожидается, что данные по PCE покажут продолжение восходящего тренда инфляции, что может создать новые вызовы для монетарной политики американского ЦБ и привести к значительным изменениям на фондовых рынках.

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по DJIA

В конце же минувшей недели индекс Dow Jones Industrial Average достиг нового рекордного максимума, впервые с начала 2025 года. К моменту закрытия торгов в пятницу он зафиксировал прирост в +1,89% вблизи отметки 45640.00, Standard & Poor's 500 увеличился на 1,52% до 6466.00, а Nasdaq Composite показал рост на 1,88%, достигнув 21496.00. Инфляционные риски, ранее вызывавшие наибольшую озабоченность, отошли на второй план. Пауэлл высказал мнение, что краткосрочное влияние текущих ставок на экономику выглядит разумным, что открывает возможность для снижения ставки после сентябрьского заседания ФРС.

Тем не менее сегодня фьючерсы на основные американские фондовые индексы демонстрируют небольшую коррекцию с рекордных уровней, достигнутых в пятницу на фоне «голубиной» риторики Пауэлла. Умеренный рост доходности американских гособлигаций также оказывает давление на фьючерсы. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась в пятницу на 2% до 4,258% после выступления Пауэлла, а сегодня она выросла к 4,280% к началу американской торговой сессии.

На момент же публикации данной статьи, фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average (сокращенно DJIA или INDU в торговом терминале) торговались вблизи отметки 45510.00, снизившись с цены открытия сегодняшнего торгового дня на 0,27%.

С технической же точки зрения фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average торгуются в зоне устойчивого бычьего рынка. Но, вероятно, все же стоит дождаться окончания нисходящей коррекции, чтобы возобновить покупки.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com