Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вниз разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 83.63 пункта (-0.41%). Индекс TOPIX упал на 4.88 пункта (-0.30%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 132.35 пункта (-0.510%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 17.20 пункта (+0.481%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1246.1/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1130. Курс доллар/иена торгуется около 111.28.

Сегодня вышли данные:

Япония. Индекс активности во всех отраслях экономики в апреле 2.1% м/м против прогноза 1.6% м/м.

Австралия. Индекс ведущих экономических индикаторов от Westpac в мае -0.02% м/м против -0.08 м/м в апреле.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в ралли, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 111.15 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 111.45 и выше 111.70. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.06.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 111.45 курс снижался к уровню 111.17. При этом биды остаются сейчас близ 111.45 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 111.15 и ниже 110.90.

В паре аусси/доллар наблюдается снижение: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7580 курс падал к уровню 0.7555. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.