Доллар: в преддверии решений ФРС по ставкам

ИнстаФорекс - Instaforex, 18 часов назад

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX

Не обращая внимания на падение доходностей гособлигаций (вчера доходность 10-летних облигаций США упала почти на девять базисных пунктов до 4,318%), доллар удерживает позиции, в то время как индекс доллара USDX остается торговаться выше важного уровня 98.50 (50-периодная скользящая средняя на дневном графике), все больше отдаляясь от ключевых стратегических уровней поддержки 97.50 (144-периодная скользящая средняя на месячном графике), 96.80 (200-периодная скользящая средняя на месячном графике), отделяющих USDX от перехода в зону глобального медвежьего рынка.

Доллар США демонстрирует устойчивость, несмотря на смешанные экономические сигналы и ожидания ФРС. Это свидетельствует о сохраняющейся силе американской валюты на фоне неопределенности в мировой экономике и предстоящих решений Федеральной резервной системы.

Основные моменты

Смешанные сигналы с рынка труда и потребительского доверия

Опубликованные во вторник данные по вакансиям и текучести кадров (JOLTS) за июнь показали снижение числа вакансий до 7,437 миллиона, что ниже ожиданий и отражает осторожность бизнеса в найме на фоне торговой неопределенности. Однако, индекс потребительского доверия от Conference Board (CB) вырос в июле до 97,2, превысив прогнозы, хотя некоторые потребители отмечают трудности с поиском работы. Эти противоречивые сигналы создают сложный фон для предстоящего заседания ФРС.

Влияние ВВП и решений ФРС

На этой неделе одним из ключевых событий станет публикация предварительных данных по ВВП США за 2-й квартал, которые выйдут за несколько часов до решения ФРС по процентной ставке. Ожидается рост экономики на +2,4% (в годовом исчислении), что может поддержать доллар, особенно если данные окажутся лучше прогнозов. Сильный ВВП в сочетании с устойчивым рынком труда и ускорением деловой активности может укрепить позиции доллара.

Рынки практически не ожидают изменения ставки ФРС на июльском заседании. Однако, инвесторы будут внимательно анализировать сопроводительное заявление и пресс-конференцию председателя Джерома Пауэлла на предмет сигналов о будущей монетарной политике. Вероятность снижения ставки в сентябре оценивается рынком примерно в 66%. Если ФРС сохранит «ястребиный» настрой, это может дать доллару импульс к дальнейшему росту. Если же риторика сопутствующих заявлений ФРС, заседание которой завершится сегодня публикацией в 18:00 (GMT) решения по процентной ставке, окажется выраженно-голубиной, то не исключено возобновление падения доллара.

Торговая напряженность и инфляция

Торговые переговоры между США и Китаем завершились без существенных соглашений, и любые признаки эскалации торговых трений могут повысить спрос на безопасные активы, в том числе доллар. В то же время, ФРС обеспокоена возможным ростом инфляции из-за торговых пошлин, что может повлиять на их решения по ставкам.

Ключевые экономические индикаторы недели

- Данные по ВВП США за 2-й квартал (среда 12:30 GMT).

- Решение ФРС по процентной ставке (среда 18:00 GMT).

- Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) (пятница 12:30 GMT).

- Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) (пятница 12:30 GMT).

Вывод

Эти данные будут иметь решающее значение для определения дальнейшей динамики доллара и направления движения рынков. Политическая неопределённость в США, рост госдолга, нестабильность доходностей, угроза потери долларом защитного статуса, а также давление на ФРС со стороны администрации Трампа и склонность части руководства американского ЦБ к более мягкой политике сохраняются, что является мощным негативным фактором для доллара.

В случае возобновления его снижения пробой индексом доллара USDX стратегических уровней поддержки 97.50 (ЕМА144 на месячном графике), 96.80 (ЕМА200 на месячном графике) выведет его в зону глобального медвежьего рынка, сделав вновь предпочтительными короткие позиции по доллару в долгосрочном периоде.

Уровни поддержки: 98.50, 98.15, 98.09, 98.00, 97.88, 97.50, 97.00, 96.80, 96.00, 95.00

Уровни сопротивления: 99.00, 100.00, 100.90, 101.00, 101.65, 102.00, 102.60

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com