S&P 500 у вершины, но баланс хрупкий

ИнстаФорекс - Instaforex, 19 часов назад

Фьючерсы на американские индексы в пятницу демонстрируют осторожный рост: S&P 500 и Nasdaq 100 остаются в зеленой зоне после серии рекордных закрытий. Вчерашняя сессия вновь подтвердила, что рынок живет в состоянии хрупкого равновесия.

S&P 500 и Nasdaq прибавили 0,07% и 0,18% соответственно, каждый обновив исторические максимумы, а S&P оформил уже 13-е рекордное закрытие в 2025 году, четыре из которых пришлись на эту неделю. Nasdaq тоже не отстает, за последние пять торговых дней отметив три рекорда. И все это на фоне того, что Dow Jones ушел в минус на 0,7%, но по итогам недели все равно остается в плюсе примерно на 1%.

Это не просто статистика ради рекордов. Рынок сейчас движется на смеси корпоративных отчетов, торговой дипломатии и политики ФРС, и каждое из этих звеньев может стать триггером для разворота.

В центре внимания корпоративные гиганты. Alphabet прибавила 1%, превысив прогнозы аналитиков по выручке и прибыли и пообещав дополнительно инвестировать $10 млрд в ИИ-инфраструктуру.

Для инвесторов это сигнал: компания не просто поддерживает тренд искусственного интеллекта, а закрепляет за собой статус одного из лидеров этой гонки.

Однако не все крупные имена поддерживают бычий настрой. Tesla рухнула на 8,2%, и это не просто технический откат. Илон Маск прямо заявил, что впереди более сложные кварталы, что мгновенно охладило ожидания, особенно у тех, кто рассчитывал на безостановочное ралли.

Этот контраст – рост Alphabet и падение Tesla – показывает, что текущая фаза рынка далека от безусловного оптимизма: деньги будут перетекать к тем, кто подтверждает рост, а остальным – беспощадная коррекция.

Сильную подпитку рынку в последние дни дали и новости с торгового фронта. Трамп заявил о масштабной сделке с Японией, предполагающей взаимные тарифы на уровне 15% вместо изначально обсуждаемых 25%.

Японский рынок открывается для американских автомобилей, сельхозпродукции и других товаров, а в обмен Япония обещает вложить $550 млрд в США. Параллельно Белый дом подтвердил рамочное соглашение с Индонезией.

Все это снижает напряженность в преддверии 1 августа – даты, когда вступят в силу новые тарифы, если переговоры с остальными странами не завершатся соглашениями.

Политическая неопределенность также немного ослабла. На следующей неделе ФРС проведет заседание, и все указывает на то, что ставка останется в диапазоне 4,25–4,5%.

Трамп, который в последние месяцы открыто критиковал Джерома Пауэлла, после визита в штаб-квартиру ФРС неожиданно смягчил риторику, заявив, что «увольнение не потребуется» и что он рассчитывает на правильные решения.

Этот сигнал рынки восприняли как глоток стабильности, хотя сама интрига с политическим давлением на ФРС далеко не исчерпана.

Что дальше?

Но главный вопрос – куда пойдет рынок на следующей неделе? С одной стороны, тренд остается восходящим: корпоративные отчеты в среднем бьют прогнозы (83% компаний S&P 500 превысили ожидания), торговые переговоры дают позитив, а мягкость в риторике Трампа в отношении ФРС убирает один из главных поводов для паники.

Если эти факторы сохранятся, S&P 500 может протестировать зону 6400–6450, а Nasdaq – выйти к 23400–23600. Особенно если оставшиеся отчеты «Великолепной семерки» поддержат волну оптимизма.

Впрочем, растущий рынок становится все более уязвимым. S&P 500 и Nasdaq торгуются на 4–7% выше своих 50-дневных линий, а исторически такие отрывы часто предшествуют либо консолидации, либо резким откатам.

Анализ S&P 500

Индекс S&P 500 стоит на грани нового импульса, удерживаясь в узком диапазоне между поддержкой 6406,75 и сопротивлением 6418,75. В ближайшие сессии рынок готовится к решающему движению, и траектория будет зависеть от того, какой уровень окажется пробит первым.

Сценарий роста: закрепление выше 6418,75 может открыть дорогу к новым историческим максимумам – сначала к 6428,50, затем к 6438,00, а при достаточном импульсе – к ключевой цели на 6451,75, которая станет новой рекордной отметкой.

Сценарий отката: если S&P 500 потеряет поддержку на 6406,75, вероятен быстрый уход в зону 6387,50. Пробой этого уровня станет сигналом для теста более глубокой поддержки на 6370,00, что может спровоцировать более широкую фиксацию прибыли после недавнего роста.

Сейчас индекс близок к рекордным высотам, но рынок остается перекупленным, а каждый новый максимум сопровождается повышенной волатильностью.

Для трейдеров критически важно отслеживать реакцию на уровнях 6406,75 и 6418,75 – именно они определят, продолжится ли летнее ралли или индекс начнет искать новую точку равновесия.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com