Июнь под напряжением: торговля в эпоху слияний, исков и санкций

ИнстаФорекс - Instaforex, 6 часов назад

Июнь 2025 года запомнится не только высоким летним солнцем, но и огненно-жаркими новостями со всех фронтов экономики и технологий. Пока американский фондовый рынок рисует новые вершины, корпорации проводят сделки десятилетия, а политики устраивают торговые баталии, инвесторам приходится балансировать между эйфорией и тревогой. На повестке – рекорды, иски, санкции, реформы и стратегии на миллиарды.

В этой статье мы разберем четыре ключевых истории последних недель. От исторического взлета индексов и громкого слияния HPE и Juniper до антимонопольной атаки на Apple и колоссального контракта Oracle. Добавим сюда финансовое торжество банков после стресс-теста и эскалацию торговой войны между США и Канадой. Каждая новость тянет за собой длинную цепочку последствий и инвестиционных возможностей.

S&P 500 побил рекорд, HPE покупает Juniper, а торговая война разгорается: экономические хроники с иронией

Когда фондовый рынок устанавливает исторический максимум, а экономические новости напоминают сводки с передовой, остается только одно – наблюдать, анализировать и извлекать выгоду. Итак, июнь 2025 года завершился на мажорной ноте для инвесторов: индекс S&P 500 закрылся на рекордной высоте. Nasdaq тоже не отстал, уверенно двигаясь в сторону новых вершин. После тревожных апрельских ожиданий медвежьего рынка, второй квартал стал настоящим финансовым ренессансом для Уолл-стрит. Росту способствовали улучшение торговых отношений (о которых ниже) и блестящие показатели в технологическом секторе.

Не все страны отметили квартал на ура. Торговая война между США и Канадой, вспыхнувшая в феврале 2025 года, набирает обороты, словно сериал с неожиданными поворотами. Президент Трамп решил ввести тарифы почти на все подряд, вызвав мгновенную реакцию от Джастина Трюдо. Последний ответил пошлинами в 25% на американский экспорт стоимостью 30 млрд канадских долларов – и особенно прицельно ударил по «красным штатам» (прощайте, дешевые алкоголь и овощи).

В марте Трамп пошел ва-банк, пригрозив ввести 250% тарифы на канадскую древесину и молочные продукты. Канада, в свою очередь, ввела 25% надбавку на экспорт электроэнергии в приграничные штаты. Вишенка на торте: тарифы США на сталь и алюминий были удвоены до 50%, поставив под угрозу 23 000 рабочих мест в сталелитейной отрасли Канады и 9 500 — в алюминиевой.

Результаты оказались плачевны: экспорт в США рухнул на 15% в апреле, особенно пострадали сталь (-11%), алюминий (-25%) и автомобили (-25%). Цены на стройматериалы взлетели, проекты замораживаются, а с января по апрель было потеряно более 42 000 рабочих мест в обрабатывающей промышленности. Канадские компании активно ищут новых торговых партнеров. Кто бы мог подумать, что география экспорта – вещь такая изменчивая?

Тем временем, в технологической вселенной завершилось корпоративное слияние года: HPE наконец преодолела регуляторные препоны и получила одобрение Министерства юстиции США на покупку Juniper Networks за $14 млрд. Согласие удалось достигнуть 28 июня 2025 года, спустя полгода после иска ведомства, обеспокоенного снижением конкуренции (ведь останется всего два крупных игрока – HPE и Cisco).

Чтобы успокоить регуляторов, HPE согласилась продать свой бизнес Instant On и ограничить доступ к передовым технологиям Juniper. Сделка, запущенная еще в январе 2024 года, преследует благородную цель: объединить сетевой бизнес Aruba с технологиями Juniper и создать инновационную сетевую архитектуру для эпохи ИИ.

Генеральный директор HPE Антонио Нери назвал это «точкой перегиба», которая «изменит правила игры». А CEO Juniper Рами Рахим пообещал «полный портфель современных и безопасных сетевых решений». Цель – обогнать Cisco и утвердиться в сегментах дата-центров, облаков и ИИ.

С декабря 2024 года ставка по федеральным фондам держится на уровне 4,25–4,50% – и ФРС не торопится ее менять. Четыре заседания подряд — и ни одной корректировки. После трех снижений в 2024 году, центробанк занял выжидательную позицию: инфляция еще не покорилась (чуть выше 2%), а рынок труда стабилен (безработица 4,2%).

Джером Пауэлл заявил: «Мы можем себе позволить терпение». Но рынок затаил дыхание: аналитики прогнозируют снижение ставки в сентябре и декабре. Все зависит от инфляции, рынка труда и, конечно, политической погоды в Вашингтоне. А она ныне весьма грозовая.

Как извлечь выгоду? S&P 500 на историческом максимуме – и это сигнал оптимизма. Трейдеры могут рассматривать длинные позиции по индексным ETF или фьючерсам.

Обострение торговой войны – это фактор волатильности. Подходящая возможность для работы с парами CAD/USD, хеджирования через сырьевые активы и спекуляций на товарных рынках.

Слияние HPE и Juniper – позитив для технологических акций. В фокусе – бумаги HPE и Cisco, а также ETF, ориентированные на облачные решения.

Политика ФРС – здесь важно следить за макроданными. Рынок облигаций, золото и валютные пары с долларом являются основными инструментами для реагирования на будущие изменения ставок.

Все эти инструменты доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы не упустить момент и вовремя отреагировать на рыночные изменения, откройте торговый счет и установите удобное мобильное приложение компании.

Технологический монстр под прицелом: Proton бросает вызов Apple, а Европа нацелилась на DeepSeek

Пока Apple готовится к очередному витку ИИ-революции с новым голосом для Siri, отважные бойцы за цифровую свободу затевают настоящую правовую войну. Швейцарская компания Proton, известная своей приверженностью конфиденциальности и созданием Proton Mail, решила перейти от слов к делу – и подала антимонопольный иск против Apple. И все это происходит на фоне жарких международных разбирательств и ужесточения контроля над китайским ИИ-гигантом DeepSeek. Совпадение? Не думаем.

В понедельник в федеральный суд Калифорнии поступил иск от компании Proton. В нем техногигант Apple обвиняется в создании "искусственных и произвольных" монополий, которые мешают развитию приложений и ущемляют потребителей. Разработчики утверждают, что Apple буквально душит инновации своими 30% комиссиями с платных приложений, особенно с тех, что заботятся о конфиденциальности пользователей. Зато условно "бесплатные" приложения, питающиеся персональными данными, обходятся без подобных поборов.

Proton не просто жалуется – компания присоединилась к коллективному иску, ранее поданному корейскими разработчиками, и пообещала направить потенциальную компенсацию на поддержку демократии и прав человека. Все по канонам цифровой справедливости.

Apple и раньше не отличалась покорностью, но теперь давление усилилось. В апреле федеральный судья Ивонн Гонсалес Роджерс обвинила компанию в "умышленном нарушении" судебного запрета от 2021 года. Суд передал дело федеральным прокурорам, а это уже серьезно.

Параллельно Apple приходится лавировать между антимонопольными расследованиями в ЕС (где компанию уже штрафовали на 1,8 миллиарда евро), Великобритании, Испании и США. И все это на фоне продолжающейся правовой бури и угрозы миллиардных исков со стороны разработчиков за упущенную прибыль.

Тем временем в Европе разворачивается другой фронт борьбы за цифровую неприкосновенность. Немецкий уполномоченный по защите данных Мейке Камп потребовала от Apple и Google удалить китайское приложение DeepSeek, обвинив его в незаконной передаче персональных данных в Китай. Напомним, DeepSeek, принадлежит хедж-фонду High-Flyer из Ханчжоу и с момента запуска в январе уже успела всколыхнуть рынок ИИ.

Германия последовала примеру Италии и Нидерландов, где DeepSeek уже ограничили или вовсе запретили. Франция и Ирландия также ведут расследования, а в США планируют принять закон, запрещающий использование китайских ИИ-моделей в госорганах.

На фоне всех судебных передряг Apple задумалась о реформах – не только в политике App Store, но и в архитектуре собственной Siri. Согласно информации Bloomberg, Apple рассматривает возможность интеграции ИИ-моделей от OpenAI и Anthropic. Внутренние амбиции компании пока не оправдали ожиданий, что привело к кадровым перестановкам и, возможно, стратегическому развороту к сторонним решениям.

Запуск усовершенствованной Siri отложен до 2026 года. Тем временем Apple уже сотрудничает с OpenAI для внедрения ChatGPT в iOS 18, а более глубокая интеграция – это лишь вопрос времени.

Итак, перед нами сразу несколько масштабных событий, влияющих на технологический сектор:

1) Apple оказывается в центре антимонопольных разбирательств;

2) Proton подливает масла в огонь судебным иском;

3) Китайский DeepSeek – под европейским запретом;

4) Siri – в подвешенном состоянии, и Apple ищет новые альянсы в ИИ.

Для трейдеров все это означает рост волатильности в секторе Big Tech и ИИ. На фоне неопределенности и реформ – отличная возможность играть как на краткосрочных колебаниях акций (Apple, Alphabet, Meta), так и на долгосрочных трендах по ИИ и кибербезопасности.

Как использовать ситуацию в торговле:

1) Торговля на новостях: следите за судебными решениями и регулирующими мерами – они могут вызвать резкие движения на рынке.

2) Акции Big Tech: любые слухи о партнерствах или санкциях могут существенно повлиять на котировки Apple, Google, Microsoft и других.

3) Инструменты ИИ и кибербезопасности: растущий интерес к конфиденциальности открывает потенциал для компаний, подобных Proton, а также фирм из смежных отраслей.

Все упомянутые активы и инструменты доступны на платформе InstaForex. Чтобы оперативно реагировать на рыночные события, откройте торговый счет и скачайте удобное мобильное приложение InstaForex, с ним вы будете на шаг впереди.

Как Goldman Sachs и Wells Fargo выстояли бурю и дали повод для ралли

Американские банки на этой неделе произвели настоящий фурор. Утро понедельника началось с бодрого роста акций крупнейших банков после того, как Федеральная резервная система (ФРС) объявила результаты ежегодного стресс-теста. Все 22 проверенных учреждения выстояли гипотетическую рецессию с достоинством, заставив инвесторов потянуться за попкорном (и кошельками). Goldman Sachs и Wells Fargo сразу же вышли в лидеры, ведь теперь путь к миллиардным выплатам акционерам открыт.

Goldman Sachs буквально с порога прибавил 2% к своей капитализации, а Wells Fargo не отставал – плюс 2% на старте торгов. Это были лучшие показатели среди банков-гигантов, и все благодаря тому, что даже при моделируемых убытках в $550 млрд банки умудрились сохранить уверенный капитал.

Теперь, когда стресс пройден, ФРС дала негласное «добро» на увеличение дивидендов и обратный выкуп акций. Аналитики сразу определили «главного героя»: Goldman Sachs получил звание «большого победителя», а также был отмечен в компании с Citigroup, Wells Fargo и M&T Bank – все они смогли снизить буфер стрессового капитала, что, как ни странно, стало плюсом, ведь освободившийся капитал можно вернуть акционерам.

Особенно повезло Goldman Sachs: по данным Bank of America, именно он показал наибольшее годовое улучшение в результатах. А в Citigroup эту победу охарактеризовали как «сильнейший сигнал о трансформации бизнес-модели под новым управлением».

По подсчетам Wells Fargo, благодаря изменению структуры стресс-теста, до $100 млрд капитала может быть высвобождено в ближайшие два года. Половина этой суммы – уже с января 2026 года. И хотя JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup показали менее яркие результаты, их акции тоже пошли вверх – на 0,5 – 1,5%.

Текущий стресс-тест включал в себя мрачный сценарий: глобальную рецессию, падение цен на коммерческую недвижимость на 30%, снижение цен на жилье на 33% и безработицу на уровне 10%. Однако, по словам аналитиков, нынешняя проверка была мягче, чем в 2024 году (возможно, потому что реальная экономика уже не в самой лучшей форме).

Тем не менее, все банки остались в пределах допустимого уровня по коэффициенту базового капитала: минимальный уровень снизился с 13,4% до 11,6%, но затем начал восстанавливаться. По словам Мишель Боуман, замглавы ФРС по надзору, «банки по-прежнему хорошо капитализированы и устойчивы даже к суровым сценариям».

Пока инвесторы празднуют, ФРС приходится отвечать в суде – банковские ассоциации подали иск еще в декабре 2024 года, утверждая, что методика стресс-теста нарушает федеральное законодательство из-за отсутствия общественного обсуждения. Регулятор пообещал исправиться – в планах усреднение результатов за два года, чтобы снизить волатильность. Ну хоть кто-то в Вашингтоне признает ошибки.

Финансовая устойчивость крупнейших банков США – это не просто добрые новости для акционеров, но и сигнал для трейдеров, ведь рынок банковских акций ожил, и не воспользоваться этим будет преступлением (финансовым, разумеется). Повышение дивидендов, выкуп акций, оптимизм инвесторов – все это может создать мощный импульс в ближайшие недели.

Трейдеры могут использовать ситуацию в своих интересах, открывая позиции на акциях банков, которые показали лучшие результаты – мы имеем ввиду Goldman Sachs, Wells Fargo и Citigroup. Также стоит следить за динамикой банковского сектора в целом, особенно через индекс S&P 500 Banks, который уже опережает основной индекс рынка. Когда рынки дают шанс, им надо пользоваться.

Облачный взлет: Oracle заключает сделку на $30 млрд и устанавливает рекорд на бирже

В понедельник акции Oracle взметнулись до исторического максимума в $228,22, оставив инвесторов в приятном шоке и аналитиков в предвкушении новых горизонтов. Причина? Скромное заявление в SEC о сделке в сфере облачных технологий, которая, начиная с 2028 финансового года, сулит компании ежегодные доходы свыше $30 миллиардов. Когда такие суммы мелькают в новостях, даже самые закаленные трейдеры начинают ощущать легкое головокружение.

Хотя имя клиента не раскрыто, отраслевые сплетни (а точнее, вполне серьезные предположения) указывают на гигантский дата-центр стоимостью $500 миллиардов под названием Project Stargate, за которым стоят OpenAI и SoftBank. Напомним, основатель Oracle Ларри Эллисон еще в марте намекал на грядущую сделку с этим амбициозным проектом.

Генеральный директор Сафра Кац, не теряя хладнокровия, назвала это событие «уверенным стартом в 2026 финансовом году» и подчеркнула стремительный рост выручки от мультиоблачных баз данных – более 100%. Неудивительно, что рынок отреагировал мгновенно: акции Oracle подскочили более чем на 5%, а аналитики Stifel Nicolaus поспешили повысить рейтинг компании с Hold до Buy, подняв целевую цену с $180 до $250. На фоне этого всплеска предыдущий прогноз на 2026 год компания решила пока не пересматривать, мол, не все же сразу.

Если Oracle – это хорошо отлаженная машина, то Сафра Кац – ее движок V12. С 1999 года она работает в компании, а с 2019 находится у руля в одиночку. За все это время Кац провела более 130 сделок по слиянию и поглощению, не забывая при этом сохранять репутацию компании, которая не переплачивает за активы. Работает строго, не любит камер, но результаты отличные.

Под ее руководством компания не просто изменилась – она метаморфозировалась из классического разработчика ПО в полноценного игрока на облачном рынке. Ее стиль – это данные, аналитика, требовательность и стратегическое мышление, приправленные практичным подходом «меньше слов – больше дел».

Мультиоблачная стратегия Oracle сегодня – это ключевой двигатель роста. Только в четвертом квартале 2025 финансового года выручка от таких решений подскочила на 115% по сравнению с предыдущим кварталом – в то время как AWS довольствовался ростом на 25%. Oracle не останавливается: на сегодня работает 23 мультиоблачных дата-центра, а в ближайшие 12 месяцев появится ещё 47. Цифры внушают.

Результат? Выручка от Cloud@Customer выросла на 104%, подписки на базы данных приносят $2 млрд в год с ростом 26%, а оставшиеся обязательства Oracle (RPO) взлетели до $138 млрд – на 41% больше, чем годом ранее. И, по словам Кац, мультиоблачные сервисы становятся «третьей опорой» компании – наряду с OCI и SaaS.

Что это значит для трейдеров? Oracle становится все более весомым игроком в области ИИ и облачных решений. Трейдеры могут внимательно следить за динамикой акций компании и рассматривать краткосрочные и среднесрочные стратегии на фоне эйфории вокруг контракта и растущих RPO.

Например, можно воспользоваться импульсной торговлей, открывая позиции на откатах после роста, либо ориентироваться на долгосрочное инвестирование с учетом стратегического положения Oracle в AI-секторе. Также не исключены спекулятивные возможности вокруг публикаций квартальных отчетов, ведь такие темпы роста не останутся незамеченными.

Все указанные торговые инструменты доступны на платформе InstaForex. Чтобы не упустить момент, откройте торговый счет уже сегодня и скачайте мобильное приложение компании, чтобы быть в рынке всегда, даже когда вы вне своего рабочего места.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com