Фьючерсы падают, золото растет, Amazon инвестирует, а Starbucks ищет выход из Китая

ИнстаФорекс - Instaforex, 9 часов назад

Мировые рынки снова качает. Ближний Восток гремит ракетами — США наносят удары по Ирану, нефть тут же рвется к $100, золото в цене, а фьючерсы валятся. В Китае американский бизнес теряет почву под ногами: Starbucks может уйти с крупнейшего азиатского рынка под давлением местных брендов. В Великобритании Amazon бросает вызов регуляторам и одновременно вкладывает миллиарды в логистику и рабочие места. А Tesla запускает роботакси в Остине и снова поднимает свои акции на десятки процентов, делая Илона Маска богаче на $12 миллиардов всего за сутки.

В этом обзоре — разбор ключевых событий, которые двигают рынки: от эскалации конфликта в Ормузском проливе до гонки за лидерство в автономном транспорте и трансформации потребительского спроса в Азии.

Трамп ударил по Ирану: фьючерсы снижаются, нефть дорожает, инвесторы бегут в золото

Рынки открылись с заметной тревожностью: фьючерсы на Dow просели примерно на 150 пунктов, нефть подскочила более чем на 3%, золото стремительно растет, а волатильность уже шкалит.

Причина — удары США по ядерным объектам Ирана, санкционированные президентом Трампом. Это не просто очередной виток напряженности на Ближнем Востоке, а вполне резвая угроза глобальным поставкам нефти. Ормузский пролив, через который проходит около пятой части мирового экспорта нефти и СПГ, снова оказался под угрозой. В иранском парламенте уже рассматривают возможность его перекрытия — пока без финального решения, но сам факт голосования говорит о степени накала.

Аналитики JPMorgan не стесняются в прогнозах: если ситуация выйдет из-под контроля, нефть может легко добраться до отметки $120–130 за баррель. Это потянет за собой бензин в США по $4,50, а в Калифорнии — все $6.

На этом фоне неудивительно, что инвесторы резко начали перекладываться в золото и гособлигации. Текущая реакция на рынке укладывается в привычную модель: уход от рисковых активов, рост спроса на защиту, резкий всплеск волатильности.

Но история на этом не заканчивается. Иран готовит ответ. Среди возможных шагов — атаки на американские базы в Кувейте, Катаре и Бахрейне, удары по нефтеобъектам в регионе, минирование Ормузского пролива или даже обстрелы Израиля. При этом военные эксперты предупреждают: такой шаг может стать фатальным для режима — США уже привели силы в регион в состояние полной боевой готовности. Более вероятным кажется сценарий с ограниченной эскалацией и активностью иранских прокси, таких как хуситы, особенно в Красном море. Но и этого достаточно, чтобы рынок продолжал нервничать.

Для трейдеров ситуация сейчас почти идеальная — разумеется, если они умеют работать в условиях повышенного риска. Фьючерсы на нефть (WTI, Brent) дают мощные краткосрочные движения: любое заявление, слух или военная активность тут же отражаются в котировках.

Тот же принцип работает с золотом — как универсальным активом-убежищем, особенно если геополитическая неопределенность сохраняется. Не стоит забывать и про облигации: доходности по трежерис уже отреагировали, и сюда пошли потоки капитала.

На фондовом рынке пока преобладает распродажа, но на этом фоне могут появиться возможности для входа в акции энергетических компаний, которые исторически выигрывают от роста цен на нефть.

На InstaForex вы можете торговать нефтью, золотом и акциями энергетических компаний — в удобное для вас время и с любого устройства. Просто откройте торговый счет и установите мобильное приложение, чтобы всегда быть на связи с рынком.

Starbucks ведет переговоры о продаже своего бизнеса в Китае из-за падения продаж

Starbucks может выйти с китайского рынка — новость, которая несколько лет назад показалась бы абсурдной. Но сегодня в это вполне верится. Компания уже ведет предварительные переговоры с потенциальными покупателями своего бизнеса в Китае. Среди них — инвестиционные фонды Hillhouse Capital, FountainVest Partners и Trustar Capital.

Формально решение не принято, но факт переговоров говорит о многом: китайское подразделение, которое долгое время было одним из драйверов глобального роста, больше не оправдывает ожиданий.

Цифры подтверждают: за пять лет доля Starbucks на рынке кофе в Китае рухнула с 34% до 14%, а по некоторым данным и вовсе до 4,2%. Одновременно выручка лидера рынка, компании Luckin Coffee, выросла вдвое и сейчас составляет $1,2 млрд в квартал, против более скромных показателей Starbucks. Главная причина — цена. В то время как кофе в Starbucks обходится китайскому потребителю втрое дороже, местные бренды, вроде Luckin и стремительно растущей Cotti Coffee, продают напитки по 9,9 юаня, или $1,40. Плюс ставка на мобильные приложения, быструю доставку, коллаборации и инновации в меню. Starbucks просто не успевает.

Гендиректор Лаксман Нарасимхан открыто признает, что компания оказалась в эпицентре агрессивной ценовой войны и "беспрецедентного расширения конкурентов". Даже при 7 300 магазинах по материковому Китаю, Starbucks уступает — у одного только Luckin уже около 22 340 точек. Последний делает ставку на города "второго и третьего эшелона", где американский бренд почти не представлен, и явно выигрывает.

В финансовых отчетах ситуация отражается резко: сопоставимые продажи в Starbucks China во втором квартале 2024 года просели на 14%, а маржинальность снизилась почти на 2 процентных пункта. При этом компания продолжает расширение, увеличивая издержки, но без роста трафика. Это и вызывает разногласия при оценке бизнеса: Starbucks считает, что его китайское подразделение стоит больше $9 млрд — около 9% от глобальной выручки. Но потенциальные покупатели не согласны: они считают, что справедливая цена должна быть значительно ниже, особенно с учетом просевших мультипликаторов, падающей доли рынка и давления на прибыльность.

Выгода для трейдеров в такой ситуации кроется не только в самом факте возможной сделки. Если слухи о продаже подтвердятся, акции Starbucks могут отреагировать краткосрочным ростом на ожиданиях оптимизации и избавления от проблемного актива. Но если сделка сорвется или произойдет по цене ниже рыночных ожиданий, это вызовет новую волну давления.

Миллиарды долларов в логистику и тысячи рабочих мест: Amazon делает ставку на Британию

Amazon собирается вложить 40 миллиардов фунтов стерлингов (это около 54 миллиардов долларов) в экономику Великобритании в течение трех лет. Для нового лейбористского правительства — это как мед на уши: крупная корпорация ставит на британскую стабильность, несмотря на бурное расследование регулятора и старые добрые проблемы с выплатами поставщикам.

Вложение включает запуск новых логистических объектов в Ист-Мидлендсе, а также создание четырех тысяч рабочих мест в Халле и Нортгемптоне. Amazon пообещала не скупиться: зарплата от 28 тысяч фунтов в год и до 60 разных профессий на выбор. В их числе — специалисты по робототехнике, инженеры и сотрудники по безопасности. Все эти места уже сейчас воспринимаются как часть более широкой трансформации британского рынка труда, особенно на фоне политических амбиций кабинета Кира Стармера, который и сам не прочь блеснуть на фоне корпоративного оптимизма.

Однако праздник не обходится без ложки дегтя. Британский продовольственный арбитр GCA начал официальное расследование против Amazon — компанию подозревают в том, что она не вовремя платит поставщикам. А это, между прочим, нарушение пятого пункта Кодекса поставок, за которое можно получить штраф до 1% от годовой выручки. В пересчете на масштаб Amazon — до 300 миллионов фунтов.

Оценка соблюдения кодекса у компании уже просела до 47% — ниже всех других продуктовых ритейлеров страны. В Amazon, конечно, делают вид, что все под контролем и уже внесены улучшения в платежную практику. Но GCA настроен решительно, особенно по сделкам после января 2024 года. Потенциальный конфликт с регулятором накладывается на инвестиционную активность Amazon в регионе и создает напряженный, но интересный для рынка фон.

Для трейдеров ситуация выглядит как возможность — и не одна. Прежде всего, такие масштабные вложения в логистику и рабочие места, особенно в условиях политической турбулентности, могут быть позитивно восприняты рынком, что поддерживает акции Amazon.

Расследование и риски штрафов могут спровоцировать волатильность в краткосрочной перспективе. И если дело пойдет на спад, а обвинения окажутся мягкими, бумаги Amazon могут отыграть падение.

Кроме того, на фоне политических заявлений и вложений в Великобританию усиливается спекулятивный интерес к фунту стерлингов — инвесторы будут внимательно следить за макростатистикой и реакцией правительства. В этом контексте можно рассматривать не только акции, но и валютные пары с GBP.

Tesla запустила роботакси в Остине, акции взлетели на 10%, состояние Маска выросло на $12 млрд

Tesla снова дала рынкам повод для бурной реакции: компания официально запустила сервис роботакси в Остине, и уже на следующий день её акции взлетели почти на 10%. Это стало крупнейшим дневным ростом с апреля. Заодно Илон Маск разбогател еще на 12 миллиардов долларов. Теперь его состояние составляет около 423 миллиардов.

Инвесторы отреагировали мгновенно: запуск роботакси был долгожданным, и теперь, когда Tesla сделала первый шаг, рынок начал закладывать в цену её будущие амбиции.

Пока сервис работает только в одной зоне Южного Остина, с 10 электровнедорожниками Model Y. Пользоваться им могут лишь проверенные клиенты, получившие приглашения. Поездки стоят $4,20 и доступны ежедневно с 6 утра до полуночи.

Несмотря на заявление о «полной автономности», внутри каждой машины сидит сотрудник Tesla, выполняющий роль наблюдателя. Это принципиальное отличие от конкурента Waymo, который уже возит пассажиров в том же городе без сопровождения. Но именно так Tesla решила снизить риски, заодно подчеркнув, что система автопилота все еще далека от идеала. Один из пользователей даже заснял, как роботакси ненадолго выехал на встречную полосу, прежде чем исправиться. Мелочь, но она ясно показывает, с чем придется бороться компании при масштабировании проекта.

Финансовый эффект оказался мгновенным. За один день акции прибавили почти 10%, а капитализация Tesla выросла на десятки миллиардов. Маск за сутки стал богаче на $12 миллиардов.

Интересно, что это уже не первый его финансовый рывок в 2025 году: в мае его состояние увеличилось на $36 миллиардов после того, как он покинул Департамент эффективности при Трампе и Tesla подтвердила планы по запуску роботакси. Сейчас он уверенно удерживает статус самого богатого человека в мире, оставляя позади и Цукерберга, и Безоса.

Для трейдеров это событие открывает сразу несколько направлений. Сам рост акций Tesla может быть не пределом. Если запуск покажет хорошие результаты, особенно без серьезных технических сбоев, это станет аргументом в пользу устойчивого спроса на бумагу. Но и любой инцидент — повод для резкой коррекции. Это идеальная среда для тех, кто торгует на новостях, умеет быстро реагировать и анализировать поведение рынка.

Также вокруг Tesla можно рассматривать весь сектор автономных технологий: поставщиков сенсоров, чипов, разработчиков ИИ. Даже такие новости, как найм новых сотрудников или утечка данных об обновлениях автопилота, теперь будут триггерами.

Важный момент — реакция конкурентов. Если Waymo, Cruise или китайские игроки начнут ускорять свои разработки, это создаст дополнительную волатильность в секторе. Для трейдеров это значит, что возможности появятся не только в Tesla, но и в смежных компаниях.

Акции автопроизводителей, компаний в сфере беспилотных технологий, стартапов в ИИ и инфраструктуре транспорта — все это потенциальные инструменты для работы на тренде автономных перевозок.

Все упомянутые инструменты, включая акции Tesla и технологический сектор, доступны для торговли на InstaForex. Чтобы использовать возможности рынка, откройте торговый счет прямо сейчас и скачайте удобное мобильное приложение InstaForex — торгуйте в любом месте и в любое время.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com