Premarket: консолидация иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

• в Азии на рынках фондовые индексы торгуются вниз разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 43.44 пункта (+0.22%). Индекс TOPIX вырос на 3.26 пункта (+0.20%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 58.96 пункта (-0.23%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 39.80 пункта (-1.11%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1263.7/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1219. Курс доллар/иена торгуется около 109.60.

Сегодня вышли данные:

Австралия. Занятость в мае +42 000 (+52 100 полная, -10 100 частичная) против прогноза +10 000 и против +46 100 (пересмотрено с +37 400) в апреле.

Австралия. Уровень безработицы в мае 5.5% против прогноза 5.7% и против 5.7% в апреле.

США. Goldman Sachs повысил оценку роста ВВП США во втором квартале с +2.3% до +2.5%.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 109.25 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 109.80 и выше 110.00. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.06.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 109.25 курс поднимался к уровню 109.80. При этом биды остаются сейчас близ 110.00 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 109.25 и ниже 109.20.

В паре аусси/доллар наблюдается ралли: после тестирования в начале сессии на новостях отметки вблизи 0.7580 курс подрастал к уровню 0.7630. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.