Золото, нефть, ИИ и увольнения: главные триггеры на рынках прямо сейчас

ИнстаФорекс - Instaforex, 7 часов назад

Финансовый ландшафт быстро меняется — и не всегда по сценарию. Центральные банки мира ускоряют дедолларизацию, наращивая золотые резервы рекордными темпами. В Персидском заливе зреет угроза энергетического кризиса: конфликт между Ираном и Израилем уже двинул нефть вверх, и рынки нервничают из-за риска блокады Ормузского пролива. На другом фронте — корпоративные войны в сфере ИИ: OpenAI разрывает отношения со Scale AI после многомиллиардной сделки с Meta, а Intel запускает масштабную реструктуризацию с тысячами увольнений на фоне убытков и смены стратегии.

Все эти события создают точки напряжения, но одновременно — и возможности. Волатильность усиливается в сырьевых и технологических активах, институциональные предпочтения сдвигаются, а новости и слухи становятся триггерами для сильных рыночных движений.

В этом обзоре — разбор ключевых экономических и геополитических новостей, которые уже сдвинули рынок и продолжают формировать тренды.

Центробанки скупают золото рекордными темпами. Доллар теряет вес в мировых резервах

Центральные банки по всему миру продолжают скупать золото. Согласно опросу Всемирного совета по золоту, 95% респондентов ожидают роста глобальных золотых резервов в течение следующего года. Одновременно 73% центробанков планируют сокращать долю активов в долларах в ближайшие пять лет.

С начала 2024 года регуляторы купили 1044,6 тонны золота. Это третий результат за всю историю наблюдений. Больше было только в 2023 (1050,8 тонны) и 2022 (1136 тонн). Лидером закупок стал Национальный банк Польши — плюс 90 тонн. Подключились и другие развивающиеся страны. Тенденция сохраняется несмотря на замедление в апреле, когда прирост составил всего 12 тонн. В среднем за последние 12 месяцев центробанки добавляли около 28 тонн в месяц.

Главная причина такой активности — ослабление доверия к доллару. По данным ЕЦБ, доля доллара в международных резервах снизилась с 64% в 2017 году до 57,8% в 2024-м. Золото, напротив, укрепило позиции: сейчас на него приходится около 20% от всех мировых резервов. Это больше, чем у евро (16%).

Речь идет не просто о диверсификации. Регуляторы в развивающихся странах опасаются, что доллар может стать объектом политического давления. Один из опрошенных центробанков прямо отметил: «Санкции и тарифы поставили под сомнение статус доллара как безопасного актива». При этом золото продемонстрировало устойчивость во всех недавних кризисах.

Растущий институциональный спрос на золото — это фактор, который поддерживает цену даже при умеренной инфляции или сильном долларе. Центробанки не спекулируют: они покупают на годы. Это формирует долгосрочный спрос и ограничивает падения в моменты коррекции. Для трейдеров это несколько ключевых выводов:

Золото продолжает выполнять функцию страховки от геополитики, санкций, нестабильности доллара. Это важный актив для сбалансированного портфеля.

Дедолларизация повышает роль золота в мировой системе, а значит, оно будет активнее реагировать не только на экономические, но и на политические новости.

При сильном долларе золото обычно снижается, но если банки продолжают покупать, это сглаживает просадки. Такой момент можно использовать для входа в длинные позиции.

Фьючерсы на золото дают трейдерам возможность заработать на краткосрочных движениях — особенно в периоды выхода инфляционных данных, заседаний ФРС и крупных политических событий.

Если золото удерживается выше ключевых уровней поддержки при росте доллара, это может сигнализировать о скрытом спросе — отличный индикатор для входа в позицию.

Торговля золотом, а также доллара и других связанных активов доступна на InstaForex. Здесь вы можете не только отслеживать тренды, но и зарабатывать на них. Чтобы не упустить возможности, откройте торговый счет и скачайте удобное мобильное приложение InstaForex — торгуйте там, где удобно, и тогда, когда рынок дает шанс.

Конфликт в Персидском заливе толкает нефть к $100 за баррель

Цены на нефть резко пошли вверх на фоне обострения конфликта между Ираном и Израилем. В центре внимания — Ормузский пролив, стратегический узел мировой энергетики. WTI подорожала до 71 доллара за баррель, Brent — до 72. Эксперты предупреждают: если ситуация усугубится, баррель легко подскочит еще на $5–10, а при полной блокаде Ормуза — пробьет психологическую отметку в $100. И все это не просто геополитика, а один из самых чувствительных триггеров для нефтяного рынка за последние годы.

14 июня 2025 года иранский генерал и член парламента Эсмаил Косари заявил, что перекрытие Ормузского пролива «серьезно рассматривается» в ответ на израильские удары по военным и ядерным объектам. Через этот узкий участок между Персидским и Оманским заливами ежедневно проходит до 19 миллионов баррелей нефти — около 20% глобального спроса.

Пролив критически важен для Ирана, но и он может превратиться в рычаг давления: у Корпуса стражей исламской революции есть и мины, и ракеты, и дроны, и морские силы, способные атаковать танкеры.

Пока, по данным Британской службы морской торговли, движение судов продолжается, но рынок уже реагирует как на чрезвычайную ситуацию.

Иран добывает около 3,3 миллиона баррелей нефти в день и еще 1,3 миллиона — газового конденсата. Это 3% от мирового объема. В теории ОПЕК+ располагает запасными мощностями — примерно 5,7 миллиона баррелей в сутки. Но в реальности лишь Саудовская Аравия и ОАЭ способны оперативно нарастить добычу — максимум на 3,5 миллиона. Остальные участники картеля, включая Россию, работают на пределе или сталкиваются с санкциями. Как заметил один из отраслевых аналитиков: «У саудитов — нефть, у остальных — цифры на бумаге». Именно поэтому даже намек на сбой поставок из Ирана приводит к скачку цен — альтернатив мало.

Несмотря на санкции, Иран нарастил экспорт до 1,7 миллиона баррелей в день — рекорд с 2018 года. Основной покупатель — Китай. Страна также хранит 26 миллионов баррелей нефти на плавучих складах, что позволяет маневрировать поставками.

Министр нефти Джавад Оуджи заявляет, что страна добывает до 3,4 миллиона баррелей, но данные ОПЕК и МЭА говорят о 3,1. Причина расхождения — стремление Тегерана показать экономическую устойчивость, несмотря на инфляцию выше 50% и падение нацвалюты. При этом добыча по-прежнему далека от исторического пика — 6,6 миллиона баррелей в 1976 году.

Рынок нефти вошел в фазу острой волатильности. Любая эскалация на Ближнем Востоке — прямой триггер для роста цен.

Трейдерам важно понимать: рынок уже закладывает риск блокировки Ормуза в котировки. На этом фоне особенно чувствительными станут фьючерсы на WTI и Brent — они могут отреагировать взрывным ростом даже на слухи или резкие заявления. Учитывая ограниченные резервы ОПЕК+ и зависимость от саудитов, нефть становится спекулятивным активом номер один.

При ухудшении ситуации возможен рост до $100–120 за баррель. Кроме того, золото и акции энергетических компаний — типичные защитные инструменты в такие периоды — также будут в фокусе. Если вы торгуете на новостях и умеете управлять рисками, текущая геополитическая нестабильность — окно возможностей.

OpenAI разрывает отношения со Scale AI после сделки с Meta на $14,3 млрд

OpenAI прекращает сотрудничество с компанией Scale AI, занимавшейся разметкой данных, на фоне громкой инвестиции Meta. Хотя официально OpenAI утверждает, что решение было принято еще до сделки, разрыв выглядит символичным — крупнейшие игроки ИИ-рынка все чаще отказываются от партнерства с поставщиками, которые вдруг становятся слишком близки к конкурентам.

13 июня 2025 года стало известно о сделке между Meta и Scale AI: Цукерберг выложил $14,3 миллиарда за 49% доли в стартапе без права голоса. Эта структура позволила Meta обойти жесткие регуляторные проверки и при этом получить доступ к инфраструктуре и технологиям компании. Генеральный директор Scale AI Александр Ванг переходит в Meta, чтобы возглавить новое подразделение под названием «Суперинтеллект», оставаясь при этом в совете директоров своей прежней компании. Его личный капитал, по слухам, теперь превышает $5 миллиардов.

Сама Scale AI известна как один из крупнейших поставщиков размеченных данных для обучения ИИ. Компания нанимает около 240 тысяч удаленных работников по всему миру и предлагает клиентам аннотацию данных в формате full-auto, с участием человека и комбинированные подходы. Среди клиентов — OpenAI, PayPal, Toyota, Uber и государственные подрядчики. Но Meta в списке заказчиков изменила все.

Сразу после объявления сделки OpenAI подтвердила, что больше не сотрудничает со Scale AI. Формально — из-за поисков более узкопрофильных поставщиков. Неофициально — по очевидным причинам: никто не хочет рисковать методологиями, которые могут утечь к Meta. Подобные решения сейчас рассматривают и другие гиганты — Google, Microsoft, xAI Илона Маска.

Внутри отрасли растет спрос на «нейтральных» партнеров по разметке, у которых нет тесных связей с конкурентами. И хотя в Scale AI настаивают, что Ванг не участвует в операционной работе, доверие к компании пошатнулось. Особенно учитывая, что ее бизнес-процессы во многом завязаны на доступ к конфиденциальной информации, которую клиенты считают стратегической.

Эта история — больше, чем просто корпоративная драма. Инвестиция Meta на $14,3 млрд — это серьезная заявка на усиление в гонке ИИ. Смена фокуса OpenAI и вероятный отказ других компаний от услуг Scale AI усиливают напряженность в цепочке поставок данных. Это может ударить по оценке Scale и повлиять на котировки ее крупных партнеров и конкурентов.

Трейдеры должны обратить внимание на бумаги Meta — сделка может укрепить позиции компании в ИИ-сегменте, что рынки, скорее всего, воспримут позитивно. С другой стороны, любые сообщения об оттоке клиентов у Scale могут давить на оценку компаний, работающих с ней.

Эти движения на рынке — возможность для спекулятивной торговли на волатильности, особенно в краткосроке. Отчеты, утечки, увольнения или новые партнерства теперь могут запускать резкие движения по целому сектору.

Intel урезает штат: до 20% сотрудников заводов останутся без работы уже в июле

Intel объявила о масштабной волне сокращений: с середины июля 2025 года компания планирует уволить до 20% заводского персонала по всему миру. Это один из первых серьезных шагов в рамках реструктуризации под руководством нового CEO Лип-Бу Тана. После крупнейшего за десятилетия убытка в $19 млрд по итогам 2024 года Intel вынуждена действовать быстро — и жестко.

Наиболее болезненно реструктуризация затронет Intel Foundry — производственное подразделение, которое должно было стать флагманом в конкурентной борьбе с TSMC и Samsung.

Сокращения затронут от 8 170 до 10 890 сотрудников по всему миру, причем основной удар придется на заводы в Орегоне, где трудится около 20 000 человек, и на израильский Кирьят-Гат с 4 000 сотрудниками.

Вице-президент по производству Нага Чандрасекеран назвал решения тяжелыми, но «необходимыми в условиях текущего финансового положения».

Новая стратегия Лип-Бу Тана включает радикальные управленческие перемены. Теперь все ключевые подразделения будут напрямую подчиняться ему. Повышение получил Сачин Катти — теперь он главный технический директор и директор по ИИ, что подчеркивает курс на технологическую трансформацию.

Компания также внедряет четырехдневную очную рабочую неделю с сентября, минимизирует совещания, ставит на цифровизацию процессов в реальном времени и отказывается от непрофильных бизнесов. Дивиденды — под заморозкой. Строительство новых фабрик — на паузе.

Все это происходит на фоне уже завершенной волны сокращений в 2024 году, когда Intel избавилась от 15 000 рабочих мест по всему миру, включая 3 000 в Орегоне. Однако на этот раз компания, скорее всего, не предложит добровольных выходов с выплатами, как это было раньше. Это усиливает давление на локальные экономики, особенно в Орегоне, где сконцентрированы исследовательские и опытно-конструкторские мощности, включая фабрики D1X и D1D.

Для трейдеров новость создает сразу несколько возможностей. Акции Intel уже показывают повышенную волатильность на фоне объявлений и ожиданий. Краткосрочно можно ожидать движения на заявлениях о реструктуризации, новых увольнениях или отчетах о выручке.

Долгосрочно — все будет зависеть от того, сможет ли команда Тана реализовать стратегию трансформации. Инвесторы будут пристально следить за прогрессом Intel в области ИИ и за способностью удержать производственные позиции на фоне урезанных инвестиций. Конкуренты, такие как AMD и Nvidia, получают шанс усилить свои позиции — и акции этих компаний также могут показать динамику на фоне слабости Intel.

Трейдерам важно следить за реакцией рынка на каждую деталь: от численности увольнений до сроков запуска новых производств. Любая слабость — это повод для игры на понижение, а любой успех в ИИ-направлении — сигнал для покупки на отскоке.

Ситуацией можно воспользоваться уже сейчас. Все упомянутые инструменты — включая акции Intel и конкурентов из полупроводникового сектора — доступны на платформе InstaForex. Чтобы не упустить момент, откройте торговый счет и скачайте мобильное приложение для удобной торговли с любого устройства.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com