Нефть готова рвануть вверх. Почему сланцевики хеджируются, а рынок замирает

ИнстаФорекс - Instaforex, 5 часов назад

Фьючерсы на нефть марки Brent скорректировались к 200-дневной скользящей средней на уровне $71,68, но быстро отскочили вверх, стабилизируясь в районе $74 за баррель.

Этот технический отскок вызван не только спекулятивным закрытием длинных позиций, но и резким ростом хеджирующей активности со стороны американских сланцевиков, которые торопятся зафиксировать выгодные уровни до возможного обвала на фоне геополитической турбулентности.

В фокусе – конфликт между Израилем и Ираном, который перерос в прямые удары по энергетической инфраструктуре. Добыча на ключевом газовом месторождении Южный Парс остановлена, израильский НПЗ парализован, а иранский экспорт нефти обрушился – деятельность на острове Харк заморожена. Все это усиливает страхи участников рынка относительно устойчивости поставок.

Не добавляет ясности и путаный сигнал от Дональда Трампа, который покинул саммит G7, но отказался объяснять причины, отвергнув предположения о причастности к миротворческим переговорам.

Тем временем сигналы навигации в Ормузском проливе и Персидском заливе фиксируют серьезные помехи, а часть операторов отказывается брать заказы – уже наблюдается снижение грузопотока через Ормуз. Потенциальная транспортная блокада может стать триггером для рывка Brent выше $80–85.

Европейские попытки понижения потолка цен на российскую нефть, впрочем, столкнулись с сопротивлением США, которые не готовы ужесточать санкции на фоне и без того нестабильной обстановки.

ОПЕК понизила прогноз по росту предложения вне картеля, но сохранила спрос на 2026 год без изменений, что подтверждает текущий перекос между глобальной добычей и реальными ожиданиями потребления.

Техническая картина

Цена уверенно держится выше 200-дневной средней. Ближайшее сопротивление в районе $75,8–76,3. Пробой этой зоны откроет дорогу к $78 и далее к $80. Поддержка – $71,6, ключевая техническая зона.

RSI выходит из зоны перепроданности, что создает пространство для дальнейшего роста при условии усиления геополитической напряженности.

Природный газ: четвертая атака на сопротивление

Фьючерсы на природный газ в США достигли $3,70/MMBtu, повторно тестируя зону сопротивления. Поводом для роста стала эскалация конфликта и атаки на иранские газовые объекты, а также остановка значительной части израильской добычи газа. Этот удар по региональной инфраструктуре подогрел страхи по поводу сбоев поставок.

Фундаментально рынок газа остается сбалансированным: уровни добычи в США снизились до 105 млрд куб. футов, ниже пиков марта, в основном из-за весеннего технического обслуживания. При этом прогнозируется аномально жаркая погода до конца июня, что усилит спрос на охлаждение и, соответственно, на газ для энергетики.

Уровни хранения остаются комфортными: хотя запасы на 9% ниже прошлогодних значений, они на 5,4% выше среднего за последние 5 лет, что в краткосрочной перспективе снимает риски дефицита.

Тем не менее быстро растущий экспорт СПГ продолжает сжимать предложение, и в сочетании с погодным фактором это может создать основу для устойчивого бычьего тренда во второй половине года.

Техническая картина

Рынок тестирует зону сопротивления $3,72–3,75. Чем чаще цена «бьется» об один и тот же уровень, тем выше вероятность пробоя. В случае успешного прорыва и закрепления следующими целями станут $3,90 и $4,00. Поддержка – $3,52 и $3,44. Пока тенденция позитивная, и рынок готовится к возможному выносу вверх на фоне геополитики и жары.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com