Brent рвется к $80: конфликты, фрахт и удар по базам – что дальше?

ИнстаФорекс - Instaforex, 4 часа назад

Нефть вернулась в верхнюю зону, и теперь все зависит от того, во что превратится ближневосточный конфликт: временный всплеск напряженности или системный кризис поставок.

Итак, фьючерсы на нефть марки Brent резко прорвались вверх, пробив ключевые уровни сопротивления и вернувшись в прежний верхний торговый диапазон $70–80 за баррель. Сейчас цена колеблется около $75, при этом дважды тестировался уровень выше $78 – однако пока без уверенного закрепления.

Текущий технический баланс формируется чуть ниже $75, и рынок нащупывает зону равновесия на фоне крайне нестабильной геополитики.

Главный драйвер – обострение конфликта между Израилем и Ираном, который напрямую затронул объекты энергетической инфраструктуры. Израиль атаковал нефтебазу Шахран в Тегеране. Иран угрожает ударами по базам США и объектам в Ираке. Эксперты RBC подчеркивают: факт атак именно по энергетике – это тревожный сигнал для глобального рынка нефти.

Обсуждается и сценарий перекрытия Ормузского пролива. Даже если он не реализуется в полном масштабе, рост фрахтовых ставок и избегание маршрута уже начинают ограничивать поставки.

Стоимость перевозки VLCC-танкеров в Японию выросла более чем на 20%, некоторые судовладельцы отказываются работать в регионе. Параллельно Frontline Ltd. снижает готовность предлагать суда для ближневосточных маршрутов. Ситуация остается подвешенной, и рынок закладывает риск-премию.

ОПЕК+ рискует оказаться неспособной быстро компенсировать потерю иранской нефти: резервные мощности картеля ограничены 3 млн б/с, тогда как Иран может производить сопоставимый объем. Быстро нарастить добычу способны лишь Саудовская Аравия и ОАЭ, но их потенциал – ограниченный ресурс.

На фоне этой турбулентности, рынок опционов демонстрирует уверенный рост бычьих позиций: инвесторы начинают ставить на сценарии $85–$100 за баррель.

Техническая картина

Цена удерживается в широком диапазоне $70–80. Ближайшее сопротивление – $78,30, где котировки дважды отскакивали вниз. Закрепление выше откроет дорогу на $80+.

Однако пока цена ограничена нисходящим трендом на дневном графике, и RSI сигнализирует о локальном перегреве – возможен краткосрочный откат. Поддержка – $74,80 и далее $73,50. Пробой $78,3 – ключевой триггер для новой волны роста.

Природный газ: заряжен, но сдержан

Цены на природный газ в США поднялись выше $3,50/MMBtu на фоне общего роста на сырьевых рынках, вызванного геополитикой. Однако реакция газа гораздо более сдержанная, чем у нефти – фундаментальные факторы пока не позволяют развить сильный бычий импульс.

С одной стороны, экспорт СПГ продолжает расти, и это вызывает обеспокоенность относительно возможного сжатия предложения. Особенно на фоне прогнозов жаркого лета по всей территории США, что усилит спрос на охлаждение и, соответственно, газ.

С другой стороны, уровни хранения газа остаются комфортными. По данным EIA, за неделю, завершившуюся 6 июня, зафиксировано трехзначное пополнение хранилищ, несмотря на высокие летние температуры. Запасы остаются на 5,4% выше среднего за пять лет, хотя и ниже прошлогодних на 9%.

Техническая картина

Рынок консолидируется ниже зоны сопротивления $3,60–3,65, но при этом каждое дно выше предыдущего – формируется «поджатие», что часто предшествует пробою вверх. Устойчивое закрепление выше $3,652 откроет дорогу к $3,74, а затем и к $3,90.

Отмена сценария – уход ниже $3,50 и пробой поддержки $3,44, что вернет котировки в диапазон боковика.

Ключевые события недели

15–17 июня – саммит лидеров G7 в Канаде. Центральная тема – энергетическая безопасность, геополитика и санкционная политика в отношении России и Ирана. Возможны заявления о потолке цен на нефть и скоординированных действиях на энергетических рынках.

16 июня – ежемесячный отчет ОПЕК. Участники рынка ожидают оценки спроса, уровня добычи и прогноза по балансу предложения на второе полугодие. Доклад может повлиять на ожидания по возможному изменению квот.

17 июня – ежемесячный отчет Международного энергетического агентства (МЭА), который дополнит картину ОПЕК данными по странам вне картеля. Также выйдут недельные данные по запасам нефти от API, предваряющие официальную статистику EIA.

18 июня – решение ФРС по процентной ставке – ключевое событие недели для всех финансовых рынков. Вероятность снижения ставки в сентябре может усилиться. Вечером – официальные данные EIA по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

20 июня – решение по ключевой ставке Народного банка Китая (НБК) и статистика по числу буровых установок от Baker Hughes. Эти данные помогут оценить как китайский спрос, так и динамику предложения со стороны США.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com