Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются вниз разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 43.44 пункта (+0.22%). Индекс TOPIX вырос на 3.26 пункта (+0.20%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 58.96 пункта (-0.23%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 39.80 пункта (-1.11%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1268.7/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1215. Курс доллар/иена торгуется около 110.07.

Сегодня вышли данные:

Китай. Розничные продажи в мае +10.7% г/г и +10.3% с начала года (данные совпали с прогнозами экономистов).

Китай. Промышленное производство в мае +6.5% г/г и +6.7% с начала года против прогнозов +6.4% г/г и +6.6% с начала года.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 109.95 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 110.10 и выше 110.20. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.06.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 110.10 курс снижался к уровню 109.95, а затем снова подрос к 110.10. При этом биды остаются сейчас близ 110.10 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 109.95 и ниже 109.80.

В паре аусси/доллар наблюдается ралли на новостях из Китая: после тестирования в начале сессии на новостях отметки на 0.7531 курс подрастал к уровню 0.7550. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.