Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

• в Азии на рынках фондовые индексы торгуются  разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 4.35 пункта (-0.02%). Индекс TOPIX вырос на 3.87 пункта (+0.24%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 96.91 пункта (+0.38%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 5.40 пункта (+0.15%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1266.1/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1188. Курс доллар/иена торгуется около 109.98.

Сегодня вышли данные:

Австралия. Индекс делового доверия NAB в мае +7 против +13 в апреле.

Австралия. Индекс деловых условий NAB в мае +12 против +13 (пересмотрено с +14) в апреле.

Япония. Общеотраслевой индекс деловых настроений крупного бизнеса во втором квартале -2.0% кв/кв против +1.3% кв/кв в первом.

Япония. Индекс деловых настроений крупного бизнеса в обрабатывающей промышленности во втором квартале -2.9% кв/кв против +1.1% кв/кв в первом.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 109.80 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 110.10 и выше 110.20. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.06.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 109.82 курс рос к уровню 110.10. При этом биды остаются сейчас близ 110.10 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 109.80 и ниже 109.70.

В паре аусси/доллар наблюдается ралли: после тестирования в начале сессии на новостях отметки на 0.7537 курс подрастал к уровню 0.7563. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.