Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

• в Азии на рынках фондовые индексы торгуются  разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 22.63 пункта (-0.11%). Индекс TOPIX упал на 1.10 пункта (-0.07%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 29.93 пункта (+0.12%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 11.97 пункта (+0.34%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1285.9/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1254. Курс доллар/иена торгуется около 109.58.

Сегодня вышли данные:

Япония. Платежный баланс в апреле: 1.952 трлн. иен, прогноз: 1.698 трлн. иен, в марте: 2.907 трлн. Иен.

Япония. Дефлятор ВВП в 1 квартале 2017 года (финальное чтение): -0.8% г/г прогноз: -0.8% г/г пред. квартал: -0.8% г/г.

Япония. ВВП в 1 квартале 2017 года (финальное чтение): 0.3% кв/кв 1.0% г/г прогноз: 0.6% кв/кв 2.4% г/г пред. квартал: 0.5% кв/кв 2.2% г/г.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 109.30 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 109.90 и выше 110.00. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.06.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 110.00 курс снижался к уровню 109.54. При этом биды остаются сейчас близ 109.80 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 109.40 и ниже 109.20.

В паре аусси/доллар наблюдается боковая динамика: после тестирования в начале сессии на новостях отметки на 0.7550 курс снижался к уровню 0.7523, а азтем снова восстановился к прежним значениям. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.