Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

• в Азии на рынках фондовые индексы торгуются  разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 45.67 пункта (+0.23%). Индекс TOPIX вырос на 0.58 пункта (+0.04%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 72.35 пункта (-0.28%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 21.11 пункта (-0.61%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1279.8/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1264. Курс доллар/иена торгуется около 110.65.

Сегодня вышли данные:

Япония. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в мае: 53 пункта, в апреле: 52.2 пункта.

Япония. Композитный индекс деловой активности PMI в мае: 53.4 пункта, в апреле 52.6 пункта.

Китай. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в мае: 52.8 пункта, в апреле: 51.5 пункта.

Китай. Композитный индекс деловой активности PMI в мае: 51.5 пункта, в апреле 51.2 пункта.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 110.30 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 111.00 и выше 111.50. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.06.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 110.30 курс рос к уровню 110.70. При этом биды остаются сейчас близ 110.70 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 110.30 и ниже 110.20.

В паре аусси/доллар наблюдается бычья динамика: после тестирования в начале сессии на новостях отметки на 0.7420 курс рос к уровню 0.7455. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.