Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются вверх разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 43.30 пункта (-0.22%). Индекс TOPIX упал на 5.39 пункта (-0.34%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 34.86 пункта (-0.14%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 4.02 пункта (+0.12%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1260.9/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1172. Курс доллар/иена торгуется около 110.97.

Сегодня вышли данные:

Австралия. Изменение объема кредитования частного сектора в апреле 0.4% м/м 4.9% г/г против прогноза 0.4% м/м 4.9% г/г.

Китай. Индекс PMI для производственной сферы в марте 51.2 против прогноза 51.0.

Япония. Изменение объема промышленного производства в апреле 4.0% м/м 5.7% г/г против прогноза 4.2% м/м 6.1% г/г.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 110.75 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 111.20 и выше 111.30. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.06.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 110.75 курс рос к уровню 111.20. При этом биды остаются сейчас близ 111.25 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 110.75 и ниже 110.60.

В паре аусси/доллар наблюдается медвежья динамика: после тестирования в начале сессии отметки на 0.7474 курс падал к уровню 0.7445. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.