Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 21.80 пункта (-0.11%). Индекс TOPIX вырос на 0.41 пункта (+0.03%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 62.36 пункта (+0.24%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 5.23 пункта (-0.15%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1267.0/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1122. Курс доллар/иена торгуется около 110.87.

Сегодня вышли данные:

Австралия. Изменение объема выданных разрешений на строительство в апреле 4.4% м/м -17.2% г/г против прогноза 3.0% м/м -18.1% г/г.

Япония. Изменение объема розничной торговли в апреле 1.4% м/м 3.2% г/г против прогноза -0.2% м/м 2.3% г/г.

Япония. Уровень безработицы в апреле 2.8% против прогноза 2.8%.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 110.75 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 111.25 и выше 111.30. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.06.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 111.27 курс падал к уровню 110.75. При этом биды остаются сейчас близ 111.25 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 110.75 и ниже 110.60.

В паре аусси/доллар наблюдается медвежья динамика: после тестирования в начале сессии отметки на 0.7440 курс падал к уровню 0.7415. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.