Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 135.18 пункта (+0.70%). Индекс TOPIX вырос на 10.53 пункта (+0.68%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 130.49 пункта (-0.53%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 0.64 пункта (-0.02%).Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1239.7/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.08931. Курс доллар/иена торгуется около 112.75.Сегодня вышли данные:Китай. Композитный индекс деловой активности Caixin PMI в апреле 51.5 против 52.2 в марте.Китай. Индекс деловой активности Caixin в секторе услуг в апреле 51.2 против 52.1 в марте.Австралия. Сальдо торгового баланса в марте +A$3.107 млрд. против прогноза +A$3.25 млрд. и против A$3.574 млрд. в феврале .Австралия. Продажи новых домов HIA в марте -1.1% м/м против +0.2% м/м в феврале.При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в ралли, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 112.30 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 112.90 и выше 113.00. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.03 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.00.Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 112.65 курс рос к уровню 112.88. При этом биды остаются сейчас близ 112.90 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 112.60 и ниже 112.40.В паре аусси/доллар наблюдается падение: после тестирования в начале сессии отметки на 0.7429 курс падал к уровню 0.7405. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.