Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 112.07 пункта (+0.58%). Индекс TOPIX вырос на 9.95 пункта (+0.65%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 65.34 пункта (+0.27%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 12.54 пункта (-0.36%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1256.5/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0912. Курс доллар/иена торгуется около 111.90.

Сегодня вышли данные:

Япония. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в апреле 52.2 против 52.9 в марте.

Япония. Композитный индекс деловой активности PMI в апреле 52.6 против 52.9 в марте.

Китай. Индекс деловой активности Caixin PMI в обрабатывающей промышленности в апреле 50.3 против 51.2 в марте.

Австралия. РБА сохранил ставку на уровне 1.50%.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 111.70 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 111.95 и выше 112.00. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.03 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.00.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 111.76 курс рос к уровню 111.95. При этом биды остаются сейчас близ 111.95 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 111.70 и ниже 111.40.

В паре аусси/доллар наблюдается ралли: после тестирования в начале сессии отметки на 0.7522 курс рос к уровню 0.7555. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.