Обзор актива сырьевого рынка: НЕФТЬ (WTI)

Роман Шевченко - FIBO Group, 2 года назад

Золото сохраняет неопределенность 

Фундаментальный взгляд

На фоне современных как экономических так и военно-политических рисков, золото сохраняет неопределенность. Как инструмент инвестирования, золото остается очень перспективным. Последнее время центральные банки продолжали активно увеличивать свои запасы золота. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в июне 2024 года центральные банки добавили 59 тонн золота к мировым запасам. Наибольшие покупки были сделаны Ираком (34 тонны), а также Узбекистаном, Турцией, Казахстаном и Индией, которые регулярно увеличивают свои резервы. 

С учетом этого, общие покупки золота центральными банками во втором квартале составили 180 тонн, что привело к полугодовому итогу в 270 тонн. Этот тренд продолжает сильный спрос, наблюдавшийся в предыдущие годы. Прогнозируется, что в 2024 году спрос со стороны центральных банков будет сопоставим с уровнем 2023 года, когда было куплено 1037 тонн золота, что стало вторым по величине годовым показателем в истории. Эти данные подчеркивают продолжающуюся важность золота для центральных банков в условиях сложной геополитической и финансовой обстановки.

С другой стороны, Европейский Центральный банк (ЕЦБ) и Федеральная резервная система США продолжают обсуждать свои денежно-кредитные политики, что оказывает значительное влияние на стоимость золота. Публикации на прошлой неделе подтвердили, что перспективы снижения ставок в США остаются неясными, в то время как ЕЦБ возможно будет первым снижать ставки. Если будет выбран данный сценарий развития, то доллар становится очень перспективным инструментом для инвестирования, как минимум в краткосрочный, а возможно и в среднесрочный период. 

По этому инвесторы и системные трейдеры на данный момент не определились стратегией инвестирования, что приводит к колебанию золота продолжительное время в диапазоне 2000 п. 

Технический анализ

С технической точки зрения золото оказалось на распутице. Пробив линию нисходящего среднесрочного тренда, актив не смог вернуться восходящий торговый канал. И продолжает колебаться в рамках графической фигуры “Расширяющийся нисходящий треугольник”, находясь между линиями восходящего и нисходящего тренда. 

В случае возврата к росту, цена должна пробить линию восходящего тренда снизу вверх и закрепиться выше уровня 2350, В таком случае становятся перспективными 2370, 2400 и 2420

Если цена вернется к снижению, то прорыв линии нисходящего тренда, и фиксация цены ниже 2310 открывает перспективу снижения до 2290, 2270 с перспективой 2230