Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются вниз. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 35.46 пункта (-0.18%). Индекс TOPIX упал на 4.44 пункта (-0.29%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 110.21 пункта (-0.45%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 23.04 пункта (-0.45%).Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1265.2/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0864. Курс доллар/иена торгуется около 111.09.Сегодня вышли данные:Япония. Промышленное производство в марте: -2.1% м/м, прогноз: -0.8% м/м, в феврале: 3.2% м/м.Япония. Розничные продажи в марте: 0.2% м/м, прогноз: -0.3% м/м, в феврале: 0.3% м/м.Япония. Индекс потребительских цен без учета продуктов питания в регионе Токио в апреле: -0.1% г/г, прогноз: -0.2% г/г, в марте: -0.4% г/г.Япония. Общенациональный индекс потребительских цен в марте: 0.2% г/г - в соответствии с прогнозом.Япония. Уровень безработицы в марте 2.8%, прогноз: 2.9%, в феврале: 2.8%.При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 110.80 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 111.30 и выше 111.60. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.03 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.00.Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 111.33 курс снижался к уровню 111.05. При этом биды остаются сейчас близ 111.30 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 110.80 и ниже 110.60.В паре аусси/доллар наблюдается коррекция: после тестирования в начале сессии отметки на 0.7461 курс рос к уровню 0.7475. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.