Обзор актива сырьевого рынка: Золото (Gold)

Роман Шевченко - FIBO Group, 1 месяц назад

Золото в коррекционной фазе достигло линии тренда. На юг?

Фундаментальный взгляд

В текущем анализе в первую очередь хочется обратить внимание на то, что общее предложение золота выросло на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 1255 тонн. Это было обусловлено ростом производства на шахтах и увеличением переработки золота, особенно в Китае и Индии. При этом общий спрос на золото снизился на 6%, что объясняется в значительной мере уменьшением притока средств в золотые ETF по сравнению с сильным ростом в начале года.

В последние дни ключевыми факторами, влияющими на рынок золота, стали изменения стоимости доллара США и глобальные экономические данные. Укрепление доллара приводит к снижению цен на золото, так как золото становится дороже для владельцев других валют. Также на цену золота влияют ожидания по поводу решений Федеральной резервной системы США относительно процентных ставок и инфляции. 

По этому, критически важно, для понимания динамики золота сейчас контролировать публикации ставок по США, Еврозоне, Британии и Швейцарии. А также отслеживать  объемы производства золота Австралии, Китая, Перу, США и Канады, а также объемы потребления в таких странах, как Китай, Индия, США и Турция в секторе ювелирных украшений.

Технический анализ

С технической точки зрения, цена на золото сейчас находится в нисходящем трендовом канале, в фазе коррекции. Цена, вернувшись в данный канал, начала коррекцию, сформировав графическую фигуру консолидации “Вымпел”. При этом тестируя линию тренда. 

Прорыв линии коррекции (см. рисунок) вниз открывает целевые возможности актива, определенные, как высота фигуры, вплоть до уровня 2230,00 с промежуточными целями 2270,00 и 2290,00.

Прорыв линии тренда вверх будет говорить о дальнейшем коррекционном движении, а значит основными целевыми уровнями выступят коррекционные: 38,2% (ценовой уровень 2320,00), 50,0% (ценовой уровень 2340,00) и 61,8% (ценовой уровень 2350,00).

При прорыве 2350,00 и закреплении цены выше, можно говорить о возврате цены до локального максимума, уровень 2390,00 с промежуточным уровнем 2370,00. И возможностью формирования восходящей тенденции.