Premarket: консолидация иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

в Азии на рынках фондовые индексы торгуются вверх. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 145.84 пункта (+0.79%). Индекс TOPIX вырос на 12.24 пункта (+0.83%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 18.18 пункта (+0.08%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 5.16 пункта (+0.15%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1279.7/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0716. Курс доллар/иена торгуется около 109.20.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке в целом находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 108.90 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 109.40 и выше 109.50. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.60% к середине 2017 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.03 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.00.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 109.40 курс падал к уровню 109.12. При этом биды остаются сейчас близ 1109. 0 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 108.95 и ниже 108.80.

В паре аусси/доллар наблюдается коррекция: после тестирования в начале сессии отметки на 0.7514 курс рос к уровню 0.7531. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.