За кулисами роста Уолл-стрит: влияние данных по занятости на фондовый рынок

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 года назад

В конце торговой недели американские фондовые рынки зафиксировали прирост благодаря оптимистичному отчету о занятости, подтверждающему устойчивость экономики страны. Это укрепило уверенность в том, что экономический спад может быть отложен, несмотря на предположения о возможном пересмотре Федеральной резервной системой (ФРС) планов по корректировке процентных ставок.

Рост был отмечен во всех ключевых отраслях индекса S&P 500, среди которых наибольшую прибавку показали сектора связи, промышленности и информационных технологий.

По информации Министерства труда США, в марте было создано значительно больше рабочих мест, чем ожидалось, а заработные платы продолжали расти, что свидетельствует о закладывании крепкого фундамента для экономики на завершение первого квартала.

Такие данные подтолкнули к переоценке ожиданий относительно политики ФРС по процентным ставкам. Эксперты предполагают, что увеличение ставок может быть отложено, поскольку вероятность рецессии кажется низкой. Об этом высказался Том Пламб, президент и управляющий портфелем компании Plumb Funds из Мэдисона, штат Висконсин.

"Наблюдая за экономикой, становится ясно, что ее стабильность не обязательно ведет к инфляции. Этот отчет о занятости за месяц укрепляет убеждение в том, что шансы на рецессию уменьшаются, что значительно важнее, чем прогнозы по снижению процентных ставок," отметил Пламб.

Вероятность понижения процентных ставок к июню и прогнозы по их дальнейшему снижению в текущем году также уменьшились.

Свежие данные, указывающие на замедление в секторе услуг США, а также недавние высказывания председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, укрепили мнение о том, что снижение процентных ставок скорее всего будет рассматриваться в 2024 году.

Тем не менее, в четверг Нил Кашкари, президент Федерального резервного банка Миннеаполиса, выразил мнение, что снижение процентных ставок в текущем году может и не потребоваться.

Замедление роста среднего почасового заработка в годовом исчислении может восстановить доверие к тому, что рост зарплаты станет более умеренным, указал Дек Малларки, директор по инвестиционной стратегии и распределению активов в компании SLC Management, базирующейся в Бостоне.

"В данный момент это предоставляет Федеральной резервной системе дополнительные основания для соблюдения осторожности и слегка меняет вероятность снижения ставок в этом году с трех до двух," добавил он.

Исследования среди предприятий малого бизнеса выявили снижение интереса к найму новых сотрудников, при этом уровень заработных плат остается немного выше 2% — целевого показателя инфляции, установленного Федеральной резервной системой, подчеркнул Рузвельт Боуман, ведущий стратег по инвестициям в Bernstein Private Wealth Management, Нью-Йорк.

Ожидается, что индекс потребительских цен (ИПЦ) на следующей неделе покажет снижение базовой инфляции до 3,7% в марте по сравнению с 3,8% в предыдущем месяце, что, вероятно, окажет влияние на краткосрочную политику Федеральной резервной системы.

Индустриальный индекс Dow Jones вырос на 307,06 пункта (0,80%), достигнув отметки в 38 904,04, в то время как Standard & Poor's 500 увеличился на 57,13 пункта (1,11%), достигнув 5 204,34. Индекс Nasdaq Composite также показал рост, добавив 199,44 пункта (1,24%) и закрывшись на отметке в 16 248,52.

Тем не менее, по итогам недели, после получения смешанных экономических данных, включая отчеты о деятельности в сфере услуг и об укреплении производственного сектора, все три основных индекса зафиксировали снижение: Dow Jones потерял 2,3%, S&P 500 снизился на 1%, а Nasdaq — на 0,8%.

Согласно данным LSEG, на денежных рынках теперь прогнозируют примерно два снижения процентных ставок в течение года вместо трех, как предполагалось несколько недель назад.

Tesla (TSLA.O) отклонилась от общего направления рынка в этот день, её акции снизились на 3,6% после отчета об отказе компании от разработки бюджетной модели автомобиля. Ожидалось, что этот шаг сделает Tesla производителем для широкого круга потребителей и способствовал бы её росту.

Акции Krispy Kreme (DNUT.O) показали рост на 7,3% в свете пересмотра рейтинга аналитиками Piper Sandler с "нейтрального" до "превышения рыночного". Также акции Shockwave Medical (SWAV.O) увеличились на 2% после объявления о покупке компании Johnson & Johnson (JNJ.N) за 12,5 млрд долларов.

Доход по десятилетним казначейским облигациям США возрос на 7,5 базисных пунктов, достигнув 4,384%, при этом цена облигаций обратно пропорциональна их доходности. Индекс доллара США, отражающий его стоимость по отношению к корзине из шести валют, поднялся на 0,07%. Спотовая цена золота обновила рекорд, достигнув $2330,06 за унцию, а фьючерсы на золото в США увеличились на 1,6%, до $2345,4.

Глобальный индекс акций MSCI (.MIWD00000PUS) закрылся с ростом на 0,4%, несмотря на потери в Европе, где панъевропейский индекс STOXX 600 (.STOXX) снизился на 0,84%.

Однако американский фондовый рынок показал рост: промышленный индекс Dow Jones (.DJI) увеличился на 0,77%, индекс S&P 500 (.SPX) — на 0,96%, а индекс Nasdaq Composite (.IXIC) — на 1,09%.

Цены на нефть продолжили свой восходящий тренд на вторую неделю подряд, подстегнутые геополитическими напряжениями на Ближнем Востоке, беспокойством о возможном уменьшении объемов предложения и прогнозами повышения спроса.

Достижение нефти максимальных значений с октября проявилось в росте фьючерсов на американскую WTI на 32 цента до отметки в $86,91 за баррель, в то время как цена на Brent увеличилась на 52 цента, достигнув $91,17 за баррель.

В Азии обширный индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона от MSCI за пределами Японии (.MIAPJ0000PUS) понизился на 0,45%.

На снижение активности на рынке также повлиял праздничный период в Китае.

Японский индекс Nikkei (.N225) оказался под давлением, уменьшившись на 2%, что частично было вызвано укреплением иены перед лицом ожиданий дальнейшего повышения процентных ставок и усилением критики со стороны японских официальных лиц.

Индекс Hang Seng Гонконга остался без значительных изменений.

Цены на золото обновили исторический максимум, а мексиканский песо показал наибольший рост с конца 2015 года, что обычно связывают с увеличением потребительского спроса в США.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com